Årsrapport for 2023
15. driftsår
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
2
Innhold
Nøkkeltall ............................................................................................................. 3
Årsberetning .......................................................................................................... 4
Erklæring iht. verdipapirhandelloven § 5-5 ..................................................................... 9
Resultatregnskap ................................................................................................... 10
Totalresultat ........................................................................................................ 10
Balanse ............................................................................................................... 11
Kontantstrømoppstilling ........................................................................................... 12
Endring egenkapital ................................................................................................ 13
Noter til årsregnskapet ............................................................................................ 14
Revisors beretning .................................................................................................. 39
Definisjon nøkkeltall og alternative resultatmål .............................................................. 43
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
3
Nøkkeltall
*Definert som alternativt resultatmål
For definisjon av nøkkeltall og omtale av alternative resultatmål, se side 43
2023 2022 2021 2020 2019
1 Egenkapitalrentabilitet* 5,01 4,24 7,37 7,70 6,83
2 Netto renteinntekter i % av GFK 0,77 0,68 0,95 1,04 0,91
3 Resultat etter skatt i % av GFK 0,44 0,37 0,59 0,64 0,56
4 Kostnader i % av inntekter (før tap)* 25,00 27,02 18,04 17,88 19,78
5 Tap i % av netto utlån til kunder (IB)* -0,01 0,00 0,01 0,00 0,00
6 Netto misligholdte engasjementer i % av netto utlån* 0,20 0,14 0,14 0,01 0,14
7 Kapitaldekning i % 22,69 22,55 21,55 21,37 21,07
8 Kjernekapitaldekning i % 22,69 22,55 21,55 21,37 21,07
9 Ren kjernekapitaldekning i % 22,69 22,55 21,55 21,37 21,07
10 Utbytte/tilleggsutbytte 73,06 118,9 107,4 88,8 72,9
11 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) i mill. krone
r
19.224,4 19.998,8 20.050,2 16.659,8 15.857,5
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
4
Årsberetning
Virksomheten
Sparebanken Øst Boligkreditt AS ble stiftet 14. april 2009.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Øst og har konsesjon som
kredittforetak med rett til utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har forretningsadresse i
Drammen. Sparebanken Øst Boligkreditt AS har gjennom deltakelse i markedet vært en viktig aktør for å sikre
konsernet en langsiktig og gunstig finansiering.
Selskapet har en Aaa kredittrating foretatt av Moody’s Investor Service på alle sine obligasjonsutstedelser. Dette
reflekterer laveste risiko, og er viktig for å sikre markedstilgang og oppnå gode lånevilkår.
I 2012 lanserte Sparebanken Øst sammen med Sparebanken Øst Boligkreditt AS “Boligkreditt.no”, et
markedskonsept over nett som kun yter lån med pant i bolig som kan godkjennes i sikkerhetsmassen for
obligasjoner med fortrinnsrett, uten innskuddskonto eller andre bankprodukter.
Idégrunnlag
Sparebanken Øst Boligkreditt AS’ formål er å yte eller erverve bolighypoteklån, eiendomshypoteklån, lån sikret
med pant i andre realregistrerte formuesgoder eller offentlig lån, og å finansiere utlånsvirksomheten
hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS skal være et lønnsomt foretak, drevet etter forretningsmessige prinsipper, og
med høye etiske krav.
Redegjørelse for årsregnskapet
Resultatregnskapet
Totale renteinntekter i 2023 viste 915,0 mill. kroner (513,1 mill. kroner i 2022), hvorav 878,6 mill. kroner (496,6
mill. kroner i 2022) gjelder renteinntekter fra utlån til kunder. Netto renteinntekter utgjorde totalt 147,4 mill.
kroner, en oppgang i forhold til 2022 (136,0 mill. kroner). Gjennom det siste året har marginene mot 3 mnd nibor
på utlån til kunder vært lave sammenlignet med marginene på innlån. Dette i hovedsak som følge av at
pengemarkedsrentene har steget i forkant av Norges Bank sine rentebeslutninger og at selskapet ikke kan justere
opp utlånsrentene før varslingsfristen på minimum 2 måneder er passert.
Selskapets resultat før skatt for 2023 utgjorde 108,5 mill. kroner (93,7 mill. kroner i 2022), mens resultat etter
skatt viste 84,7 mill. kroner (73,1 mill. kroner i 2022).
Totale driftskostnader i 2023 utgjorde 35,8 mill. kroner (34,7 mill. kroner i 2022) hvorav 27,3 mill. kroner (28,4
mill. kroner i 2022) er forvaltningshonorar betalt til morbanken. Sparebanken Øst Boligkreditt AS har et
formalisert samarbeid med Sparebanken Øst regulert av en omfattende forvalteravtale som sikrer kompetanse
innenfor sentrale fagområder tilknyttet virksomheten, samt bidrar til å sørge for en kostnadseffektiv drift. I tråd
med forvalteravtalen er honoraret beregnet etter forretningsmessige prinsipper og den til enhver tid forvaltede
porteføljen.
Tap på utlån og ubenyttede kreditter viste en inntektsføring på 1,1 mill. kroner (-0,1 mill. kroner i 2022). Det
har i 2023 ikke oppstått konstaterte tap eller endringer i individuelle tapsavsetninger, årets tapskostnad utgjør i
sin helhet endring i modellberegnede tapsavsetninger.
Skattekostnad utgjorde 23,9 mill. kroner (20,6 mill. kroner i 2022).
Ved utarbeidelsen av regnskapet er fortsatt drift lagt til grunn og det bekreftes at denne forutsetningen er til
stede.
Balanse
Samlet balanse i Sparebanken Øst Boligkreditt AS viste 18.997,5 mill. kroner ved utgangen av 2023, en reduksjon
på 85,2 mill. kroner siste år. Av totalbalansen utgjorde netto utlån til kunder 18.074,3 mill. kroner, noe som
tilsvarer en økning på 76,7 mill. kroner fra 2022. Det har gjennom 2023 vært en liten oppgang i konsernets totale
boliglånsportefølje og behovet for finansiering ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett har derfor økt
noe. Det forvaltede volum stammer fra erverv av boliglånsportefølje fra Sparebanken Øst eller utlån gjennom
Boligkreditt.no. Øvrige eiendeler består for en stor del av innskuddsmidler i morbanken.
Obligasjonsgjelden var ved utgangen av året på 16.547,5 mill. kroner, en økning på 277,8 mill. kroner fra 2022.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
5
Samlede tapsavsetninger var ved utgangen av året 5,5 mill. kroner, en nedgang på 1,1 mill. kroner fra 2022.
Tapsavsetningene utgjør i sin helhet modellberegnede tapsavsetninger.
Det er ved årsskiftet trukket 691,8 mill. kroner av en bevilget trekkfasilitet med kredittramme på 3.000 mill.
kroner, som er stilt til disposisjon fra Sparebanken Øst.
Netto kontantstrøm var i 2023 negativ med 76,2 mill. kroner. Netto innbetalinger fra utlån utgjør -64,0 mill.
kroner i 2023 og utstedt obligasjonsgjeld med fortrinnsrett er økt med 272,6 mill. kroner (netto innbetaling).
Aksjekapitalen utgjør 437,1 mill. kroner fordelt på 10,66 mill. aksjer pålydende 41 kroner.
Risikoforhold og eierstyring
Sparebanken Øst Boligkreditt AS ønsker å holde en lav risikoprofil i tråd med myndighetenes krav, som samtidig
skal sikre at selskapet har tillit i markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Virksomheten forutsetter en viss
grad av risikotagning, men Sparebanken Øst Boligkreditt AS ønsker å ha et bevisst og mest mulig målbart forhold
til dette. Spesielt gjelder dette innen kredittrisiko, renterisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko (herunder
også IKT-risiko).
Sparebanken Øst Boligkreditt AS skal over tid nå sine økonomiske målsetninger; egenkapitalrentabilitet
tilsvarende minimum risikofri rente over tid, kapitaldekning på det høyeste av myndighetenes krav og egne
vurderinger, og likviditetsstyring som reduserer risikoen knyttet til fremtidige likviditetsbehov.
Som et datterselskap av Sparebanken Øst inngår selskapet som en del av konsernets risikostyring og
internkontroll. God risikostyring skal støtte opp under konsernets utvikling og måloppnåelse og skal sikre
finansiell stabilitet og forsvarlig forretningsdrift. Dette oppnås gjennom en risikoprofil som kjennetegnes ved en
sterk risikokultur og en høy bevissthet om risikostyring.
Sparebanken Øst og dens datterselskap har styreansvarforsikring som dekker styremedlemmenes, daglig leder,
medlem av ledelsen eller tilsvarende styreorgan i konsernet, samt enhver tidligere eller nåværende eller
fremtidig ansatt som kan pådra seg et selvstendig ledelsesansvar. Forsikringen dekker ansvar for formuesskade,
herunder personlig ansvar for konsernets gjeld, som skyldes krav fremsatt mot konsernet i forsikringsperioden
som følge av en påstått ansvarsbetingende handling eller unnlatelse i forsikredes egenskap av daglig leder,
styremedlem, medlem av ledelsen eller tilsvarende styreorgan i konsernet. Med formuesskade menes i denne
sammenheng økonomisk tap som ikke direkte er oppstått som følge av fysisk skade på person eller gjenstand.
Styreansvarsforsikringen har beløpsbegrensninger.
Foretakets styre skal bestå av 4 til 6 medlemmer og velges av generalforsamlingen for 2 år. Vervet som styreleder
og nestleder velges av generalforsamlingen. Styremedlemmer kan gjenvelges.
Selskapet har uavhengig revisor og internrevisor samt overvåker. Som heleiet datterselskap av Sparebanken Øst
og gitt selskapets formål, er det ikke krav til eget risiko- og revisjonsutvalg.
Styret og ledelsen har det endelige ansvaret for risikostyring og internkontroll. Styret vedtar den overordnede
risikostrategien og godkjenner prinsipper for oppfølging, kontroll og risikorammer. Styret vurderer jevnlig
strategier og retningslinjer for risikostyring og kontroll. Organisering og kontrollfunksjoner er i tråd med
gjeldende lovverk. Bestemmelsene om helhetlig risikostyring finner vi i finansforetakslovens § 13-5, Forsvarlig
virksomhet, god forretningsskikk. I § 13-5 (1) heter det at et finansforetak skal organiseres og drives på en
forsvarlig måte. Foretaket skal ha klar organisasjonsstruktur og ansvarsdeling samt klare og hensiktsmessige
styrings- og kontrollordninger. Foretaket skal ha hensiktsmessige retningslinjer og rutiner for å identifisere, styre,
overvåke og rapportere risiko foretaket er, eller kan bli, eksponert for. En tydelig organisering med klart
definerte ansvarsområder og fullmakter er et sentralt element i god risikostyring og internkontroll.
Daglig leder er ansvarlig for iverksettelse og gjennomføring av tilfredsstillende internkontroll og risikostyring.
Selskapet leier inn ressurser fra morbankens avdeling for etterlevelse, som utarbeider kvartalsvise risikorapporter
der det på stikkprøvebasis tas utgangspunkt i eksisterende portefølje og sjekkes mot kredittrisiko og
legitimasjonsbestemmelser. Videre gjennomføres det kontroller og utarbeides rapporter på hver
porteføljeoverdragelse fra morbank til Sparebanken Øst Boligkreditt AS. Styret blir forelagt en kvartalsvis styre-
og ledelsesrapport som gir et bilde av løpende risiko og utvikling. Selskapet har etablert retningslinjer og rammer
for styring og kontroll av ulike risikoformer. Valuta-, rente- og likviditetsrisiko styres i samsvar med lover og
forskrifter for obligasjoner med fortrinnsrett samt rammer fastlagt av selskapets styre. Daglig leder avholder
kvartalsvise møter med morbanken med utgangspunkt i utarbeidet finansrapport med den hensikt å gjennomgå
status, utvikling og utsikter. Det lages en egen protokoll etter disse oppfølgingsmøtene. Finansrapport med
protokoll fremlegges styret kvartalsvis. Styret vurderer den samlede finansielle risiko som lav.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
6
I forbindelse med rating av obligasjonsutstedelser fra Sparebanken Øst Boligkreditt AS har Sparebanken Øst
utstedt en garanti for OMF-forpliktelser i boligkredittforetaket. I tillegg har Sparebanken Øst Boligkreditt AS en
trekkrettighet i Sparebanken Øst.
Eiendelene består i hovedsak av utlån med pant i fast eiendom innenfor lovens krav til beskaffenhet og
belåningsgrad. Belåningsgrad er beregnet i forhold til forsvarlig verdigrunnlag fastsatt i henhold til gjeldende
forskrift. Generelle vurderingskriterier knyttet til innvilgelse og vedlikehold av lån følger av retningslinjer
fastlagt av Sparebanken Øst. Alle pantobjekter er etablert ved en gjennomført verdivurdering fra en kompetent
og uavhengig tredje part. Styret vurderer at kvaliteten i utlånsporteføljen er god. Overpantsettelsen i
sikkerhetsmassen var ved utgangen av året 14,5 %.
Styret er av den mening at den samlede risikoeksponering i Sparebanken Øst Boligkreditt AS er svært lav.
Netto ansvarlig kapital er 1.674,3 mill. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en kapitaldekning på 22,69 % og
kjernekapitaldekning på 22,69 %. Risikovektet balanse er ved utgangen av 2023 7.379,0 mill. kroner. Selskapet
benytter standardmetoden i kapitaldekningsberegningene. Styret vurderer selskapets kapitaldekning som
betryggende i forhold til selskapets totale risikonivå, og kapitalsituasjonen er med på å posisjonere selskapet for
videre vekst.
Resultatdisponering
Årsresultatet for 2023 utgjorde 84,7 mill. kroner (73,1 mill. kroner i 2022). Styret foreslår at årsresultatet i sin
helhet overføres annen egenkapital.
Strategi
Sparebanken Øst Boligkreditt AS skal gjennom sitt samarbeid med morbanken bidra til å skaffe konsernet
konkurransedyktige innlån i en nisje i markedet morbanken selv ikke direkte kan ta del i. Virksomheten i
Sparebanken Øst Boligkreditt AS er derfor med på å begrense konsernets likviditetsrisiko, og gjennom dette bidra
til at konsernet oppnår sine langsiktige strategimål. Sparebanken Øst Boligkreditt AS skal gjennom sin virksomhet
bidra til at Sparebanken Øst kan tilby boliglån til konkurransedyktige priser. Nye boliglån blir solgt via morbankens
distribusjonskanaler og via Boligkreditt.no, begge deler i henhold til morbankens gjeldende retningslinjer og
regler. Ansvaret for all kunderelasjon, markedsføring, produktutvikling med mer ligger i morbanken. Veksten i
selskapet vil være betinget av morbankens behov for innlånsmidler og kapitalstruktur.
Målgruppen for de utstedte obligasjoner med fortrinnsrett er i hovedsak nasjonale aktører, men utstedelser i
utenlandsk valuta kan forekomme.
Ansatte og arbeidsmiljø
Sparebanken Øst Boligkreditt AS har ingen ansatte, men leier tjenester fra morbank tilsvarende 1,4 årsverk.
Styret i Sparebanken Øst Boligkreditt AS består for tiden av 2 menn og 2 kvinner.
Menneskerettigheter, mangfold og inkludering
Selskapet er en del av Sparebanken Øst hvor det er vedtatt strategi og policyer for å ivareta
menneskerettigheter, mangfold og inkludering, og som gjelder for konsernet.
Arbeid mot økonomisk kriminalitet og korrupsjon
Sparebanken Øst konsernet har som overordnet mål å bekjempe økonomisk kriminalitet, og arbeider
systematisk for å forhindre at produkter og tjenester blir benyttet til blant annet hvitvasking og
terrorfinansiering. Konsernet har nulltoleranse for økonomisk kriminalitet, og bankens «Policy for Antihvitvask
og antiterrorfinansiering» gir føringer for konsernets holdninger til og arbeid for å forhindre dette.
Bærekraft og samfunnsansvar
Sparebanken Øst Boligkreditt inngår i konsernets strategi for samfunnsansvar som er i henhold til
regnskapsloven § 3-3c.
Utslippsmål
Konsernet har som mål å redusere egne og finansierte utslipp og vedtok i 2022 målsettingen om netto utslipp
innen år 2050. Det er videre i 2023 fastsatt delmål innen 2030. Utslippskutt i egen drift og portefølje støtter
opp under FNs bærekraftmål nr. 13: «Å stoppe klimaendringene». Dette området omhandler vår evne til og
tiltak for å redusere klimagassutslippene som konsernet skaper direkte gjennom virksomheten, samt utslippene
skapt av selskaper og prosjekter som vi finansierer.
Bærekraftig lån og produkter
Som konsern har Sparebanken Øst størst påvirkningskraft gjennom tett dialog med kunder og støtter de i å ta
bærekraftige valg i en omstillingsprosess. Konsernet tilbyr grønt boliglån, grønt førstehjemslån, grønt
rammelån og grønt boliglån UNG og miljølån til energieffektiviseringstiltak.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
7
Bærekraftig kapitaltilgang
I januar 2023 etablerte konsernet grønt rammeverk. Rammeverket er verifisert av Cicero og skal definere
eiendeler og prosjekter som kan finansieres med grønne obligasjoner og grønne lån. Kriteriene i rammeverket
er planlagt oppdatert annet hvert år.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS utstedte 31. januar NOK 2,0 milliarder i en grønn Obligasjon med Fortrinnsrett
(OMF) med 5,5 års løpetid. Obligasjonslånet ble utvidet med NOK 500 millioner i august og utestående i lånet
var NOK 2,5 milliarder per 31.12.2023. Selskapet hadde NOK 3,3 milliarder i utlån som i henhold til
rammeverket kvalifiserer som grønne per 31.12.2023. I morbanken lå det ytterligere NOK 1,2 milliarder som
ved behov kunne blitt overført til Sparebanken Øst Boligkreditt AS.
Åpenhetsloven
I 2023 er det foretatt en aktsomhetsvurdering av selskapets leverandører i henhold til rapportering på
Åpenhetsloven. Selskapet har gjennomgått alle avtaler og vurdert leverandørenes risiko for blant annet brudd
på menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og korrupsjon.
Markedet
Kredittpåslagene i markedet for norske obligasjoner med fortrinnsrett steg betydelig i etterkant av uroen som
fulgte etter bankkollapser i USA og Sveits mot slutten av 1. kvartal og har aldri hentet seg inn igjen.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS måtte ved utgangen av året betalt ca. 62 basispunkter (hundredels
prosentpoeng) over 3 mnd. nibor for utstedelse av slike obligasjoner på fem års løpetid. Dette er nesten 20
basispunkter høyere enn gjennomsnittet for de siste tre årene. Tilgang av kapital i markedet for obligasjoner
med fortrinnsrett har i all hovedsak fremstått som god og selskapet finansieres på om lag like vilkår som andre
sammenlignbare selskaper.
I sikkerhetsmassen er det pantesikrede boliglån fra alle landets fylker. Hovedvekten av boligene ligger i det
sentrale Østlandsområdet, og lån fra Buskerud, Akershus og Oslo utgjør 78,1 % av totalen. Lånene i
sikkerhetsmassen har førsteprioritets pant i norske boligeiendommer.
Makrosituasjonen
Inflasjon, stigende renter og usikre vekstutsikter har preget økonomien i 2023. Prisveksten i Norge er avtagende
etter å ha holdt seg meget høy og langt over inflasjonsmålet i lengre tid. I desember steg konsumprisindeksen
(KPI) med 4,8 prosent sammenlignet mot samme måned i fjor. Kjerne¬inflasjonen (KPI-JAE) var 5,7 prosent. Høye
priser på mat, drikke og husleie har bidratt mye til prisveksten. Strømprisen har på sin side hatt en dempende
effekt på prisveksten de siste 12 månedene. Den norske kronen har styrket seg noe gjennom kvartalet, men har
svekket seg sammenlignet med for 12 måneder siden. Dette har bidratt til at den importerte inflasjonen ikke vil
være like høy som i tidligere kvartaler. Høy inflasjon har også bidratt til høy lønnsvekst i årets lønnsoppgjør, noe
som også vil gjøre det vanskeligere å få inflasjonen ned mot målet på 2 prosent over tid. Internasjonalt er
inflasjonen fallende hos flere av Norges viktigste handelspartnere, men ligger fortsatt på høye nivåer i flere land
og økonomier.
Etter to måneder med vekst falt fastlands BNP med 0,2 prosent fra oktober til november. For tremånedersperiode
september til november var det en oppgang på 0,1 prosent. Etter en jevn vekst i norsk økonomi gjennom 2022
ser man nå tegn til at økonomien bremser opp. Tallene indikerer at norsk økonomi utvikler seg svakere enn de
foregående årene og mye tyder på at økt rentenivå for alvor begynner å virke inn hos forbrukerne. Den siste
rapporten fra Regionalt nettverk viser at bedriftene venter stagnasjon i økonomien i fjerde kvartal og et fall på
0,3 prosent i første kvartal 2024. Mindre etterspørsel fra husholdningene og lavere byggeaktivitet, demper
veksten. Den svake kronen har også bidratt til bedret konkurransekraft for mange bedrifter det seneste året.
Arbeidsledigheten har økt noe siden utgangen av 2022, og arbeidskraftundersøkelsen til SSB for november viser
at arbeids-ledigheten lå på 3,7 prosent, en økning på 0,1 prosentpoeng siden forrige måned og en økning på 0,4
prosentpoeng sammenlignet med samme måned i fjor.
Norges Bank hevet styringsrenten med 0,25 prosentpoeng i desember og styringsrenten er ved utgangen av
kvartalet på 4,50 prosent. Den svake kronen sammen med en prisvekst som fortsatt ligger høyt over målet, ble
brukt som hovedargumenter for rentehevingen. Styringsrenten er nå det høyeste nivået siden høsten 2008.
Samtidig med rente-endringen signaliserte Norges Bank at rentetoppen mest sannsynlig er nådd og at de ser for
seg ett rentekutt mot slutten av 2024.
Som følge av økt styringsrente og forventninger om videre økninger har pengemarkedsrentene steget betydelig i
2023. I fjerde kvartal har derimot pengemarkedsrenten 3 måneders Nibor vært stabil og avslutter kvartalet kun
0,01 prosentpoeng høyere enn ved inngangen til kvartalet. Markedsprisingen bærer preg av at rentetoppen virker
å være nær og pengemarkedspåslaget er således lavere enn på lenge.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
8
Boligprisene har utviklet seg svakere utover i 2023. Boligprisene falt med 0,9 prosent i desember mens prisene
korrigert for sesongvariasjoner steg med 0,2 prosent. For 2023 samlet steg boligprisene i Norge med 0,5 prosent,
den svakeste årsutviklingen siden 2017. Omsetningen i bruktboligmarked i 2023 endte på nivå med 2022 og
volumene er som årene før pandemien. Byggeaktiviteten er meget lav og igangsatte nye boliger i 2023 er
betydelig lavere enn for samme periode i fjor og det er spesielt igangsetting av nye leiligheter som bidrar til
nedgangen. Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til utviklingen innenfor næringseiendom. Høy inflasjon og raskt
stigende renter har redusert markedsverdier, men næringseiendomsmarkedet preges fortsatt av få transaksjoner.
Fremtidsutsikter
Veksten i norsk økonomi har avtatt og Norges Bank anslår en vekst i BNP på 1,0 prosent for fastlands-Norge i 2023
og det antas at aktiviteten vil være omtrent uendret i 2024. Det pekes spesielt på at høyere rentenivå og høy
prisvekst vil redusere husholdningenes konsum og boliginvesteringer. På den annen side har kronesvekkelsen
bedret den kostnadsmessige konkurranseevnen for norske bedrifter.
Arbeidsledigheten er fortsatt lav, og en stor andel av befolkningen er i jobb. Arbeidsledigheten har økt noe siden
den var på sitt laveste nivå sommeren 2022 og det er tegn til at presset i arbeidsmarkedet er på vei til å avta
noe. Norges Bank forventer at svak vekst i sysselsettingen de nærmeste årene vil medføre noe høyere
arbeidsledighet og at den etter hvert vil komme tilbake til samme nivå som den var på før pandemien.
Etter at inflasjonstallene for desember viste marginalt lavere prisvekst enn forventet, ble markedet styrket i
troen på at Norges Bank vil senke styringsrenten betydelig mer enn hva Norges Bank selv signaliserte ved
rentemøtet i desember. Markedet priser inn at Norges Bank skal senke styringsrenten allerede før sommeren og
at vi ved årsslutt skal ha en styringsrente på 3,0 prosent. Norges Bank signaliserte på sin side at de ser for seg
ett rentekutt mot slutten av året.
Med utsikter til lavere kredittvekst i samfunnet forventes fortsatt stor konkurranse om utlån. Med økte
utlånsrenter ventes boligprisene å ligge ganske flatt fremover, men lav bygge-aktivitet og et stramt
arbeidsmarked kan til en viss grad bidra til økte priser.
I usikre tider vil investorer ha bedre betalt for å ta risiko og dette resulterer i fallende obligasjons- og aksjekurser.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS utsteder obligasjonslån og når obligasjonskursene faller blir det dyrere for
selskapet å utstede nye obligasjonslån. Selskapet holder også en obligasjonsportefølje for likviditetsformål som
løpende verdsettes til markedsverdi. Når obligasjonskursene faller, vil porteføljen falle i verdi og selskapet må
resultatføre et urealisert tap.
Selskapet forventer en moderat vekst i boliglån fremover, og legger opp til å bidra til fortsatt utlånsvekst i
konsernet. Selskapet har god kontroll over kostnadene, og det er ikke forventet noen vesentlige kostnader ut
over det som naturlig vil følge av en økt portefølje. Styret forventer derfor at selskapet vil oppnå det vedtatte
målet om tilfredsstillende egenkapitalrentabilitet.
Styret er også av den formening at selskapets kapitalgrunnlag er tilstrekkelig for å sikre handlingsrom fremover.
Vi forventer at markedet for obligasjoner med fortrinnsrett med god rating vil oppfylle de behov selskapet har
for ny finansiering og refinansiering av eksisterende obligasjonslån.
Drammen, 8. februar 2024
Kjell Engen
styrelede
r
Silje Wold Rørvik
N
estlede
r
Leif Ove Sørby
Styremedlem
Hilde Draugsvoll
styremedlem
Vegard Kvamme
daglig lede
r
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
9
Erklæring iht. verdipapirhandelloven § 5-5
Vi bekrefter at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2023, etter vår beste
overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IFRS og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende
bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, og at opplysningene i
årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet,
sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer selskapet står overfor.
Drammen, 8. februar 2024
Kjell Engen
styreleder
Silje Wold Rørvik
N
estleder
Leif Ove Sørby
Styremedlem
Hilde Draugsvoll
styremedlem
Vegard Kvamme
daglig leder
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
10
Resultatregnskap
(beløp i mill. kroner)
Noter 2023 2022
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost
3,4
901,5 505,0
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til virkelig verdi
3,4
13,5 8,1
Rentekostnade
r
3,4
767,7 377,0
Netto renteinntekter
147,4 136,0
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjeneste
r
3
0,0 0,0
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjeneste
3
27,3 28,4
Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumente
r
14
-4,2 -7,5
Andre driftskostnade
r
3,6
8,5 6,4
RESULTAT FØR TAP
107,4 93,8
Tap på utlån og ubenyttede kreditte
r
8
-1,1 0,1
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD
108,5 93,7
Skattekostnad
9
23,9 20,6
ÅRSRESULTAT
84,7 73,1
Totalresultat
(beløp i mill. kroner)
Noter 2023 2022
ÅRSRESULTAT 84,7 73,1
Andre inntekter og kostnader i totalresultatet 0,0 0,0
TOTALRESULTAT 84,7 73,1
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
11
Balanse
(beløp i mill. kroner)
Noter 31.12.23 31.12.22
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
3,20,21,22
626,2 702,5
Utlån til kunder
8,10,20,21,22
18.074,3 17.997,6
Sertifikater og obligasjone
r
19,21,22
286,5 266,1
Finansielle derivate
r
11,19,21,25
0,0 15,1
Andre eiendele
r
12
10,5 101,4
SUM EIENDELE
R
18.997,5 19.082,7
Gjeld til kredittinstitusjone
r
3,13,15,20,21,22
691,8 1.096,3
Verdipapi
r
gjeld
3,15,17,20,21,22
16.547,5 16.269,8
Finansielle derivate
r
11
49,7 26,3
Annen gjeld
16
4,3 3,3
Betalbar skatt
9
20,9 18,2
Utsatt skatt
9
8,1 5,1
Tapsavsetninger ubenyttede kreditte
r
8
0,6 0,5
SUM GJELD
17.322,9 17.419,6
Innskutt egenkapital
1.350,0 1.350,0
Opptjent egenkapital
324,7 313,1
Sum egenkapital
18, 23
1.674,7 1.663,1
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
18.997,5 19.082,7
Drammen, 8. februar 2024
Kjell Engen
styreleder
Silje Wold Rørvik
nestleder
Leif Ove Sørby
Styremedlem
Hilde Draugsvoll
styremedlem
Vegard Kvamme
daglig leder
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
12
Kontantstrømoppstilling
(beløp i mill. kroner)
Noter
2023 2022
Driftsaktiviteter
Resultat før skattekostnad
108,5 93,7
Justert for:
Endring i netto opptj. renteinntekter og pål. rentekostnade
r
16,8 16,6
Netto inn-/utbetaling av utlån til kunde
r
5.424,9 5.606,0
Endring i sertifikater og obligasjone
r
-19,8 51,4
Netto endring i finansielle derivater (netto eiendeler og gjeld)
30,2 0,0
Netto endring i andre eiendele
r
90,9 -91,9
Netto endring i annen gjeld
1,0 -66,9
Nedskrivning av finansielle eiendele
r
-1,2 0,0
Amortisering ove
r
-/underkurs målt til amortisert kost
-18,9 -18,9
Netto gevinst/tap fra finansieringsaktivitete
r
3,1 2,9
Periodens betalte skatt
-18,2 -32,2
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter
A
5.617,4 5.560,8
Investeringsaktiviteter
Utbetaling ved kjøp av utlånsportefølje fra Sparebanken Øst
-7.356,0 -6.281,9
Innbetaling ved salg av utlånsportefølje til Sparebanken Øst
1.867,1 2.183,6
Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet
B
-5.488,9 -4.098,3
Finansieringsaktiviteter
Netto inn-/utbetaling på trekkfasilitet fra kredittinstitusjone
r
-404,4 508,9
Utbetaling ved tilbakebetaling av verdipapirer
15
-2.494,2 -3.002,9
Innbetaling ved utstedelse av verdipapire
r
15
2.766,8 1.027,7
Utbetaling av tilleggsutbytte
-73,1 -118,9
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
C
-204,8 -1.585,1
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter
A+B+C
-76,2 -122,7
Kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01.
3
702,5 825,2
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12.
626,2 702,5
Likviditetsbeholdningen består utelukkende av bankinnskudd. Ubenyttet trekkrett utgjør MNOK 2.308,6 pr.
31.12.23 og MNOK 1.903,9 pr. 31.12.22.
Tilleggsinformasjon til driftsaktiviteter vedrørende renter
2023 2022
Renteinnbetalinge
r
903,5 502,8
Renteutbetalinge
r
898,5 369,1
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
13
Endring egenkapital
(beløp i tusen kroner)
31.12.2023 Sum egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital
Egenkapital pr. 31.12.22
1.663,1 437,1 912,9 313,1
Årsresultat
84,7 0,0 0,0 84,7
Andre innt. og kostn. i totalresultatet
0,0 0,0 0,0 0,0
Totalresultat
84,7 0,0 0,0 84,7
Tilleggsutbytte
-73,1 0,0 0,0 -73,1
Egenkapital pr. 31.12.23
1.674,7 437,1 912,9 324,7
Det er utbetalt tilleggsutbytte basert på resultatet i 2022 på MNOK 73,1 som utgjør kr. 6,85 pr. aksje. Årets
forslag til utbytte basert på resultatet for 2023 er MNOK 0.
31.12.2022 Sum egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital
Egenkapital pr. 31.12.21
1.708,9 437,1 912,9 358,9
Årsresultat
73,1 0,0 0,0 73,1
Andre innt. og kostn. i totalresultatet
0,0 0,0 0,0 0,0
Totalresultat
73,1 0,0 0,0 73,1
Tilleggsutbytte
-118,9 0,0 0,0 -118,9
Egenkapital pr. 31.12.22
1.663,1 437,1 912,9 313,1
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
14
Noter til årsregnskapet
Note 1 Generell informasjon 15
Note 2 Regnskapsprinsippe
r
15
Note 3 Transaksjoner med morban
k
19
Note 4 Netto renteinntekter 19
Note 5 Lønn og andre godtgjørelser 20
Note 6 Andre driftskostnade
r
20
Note 7 Godtgjørelse reviso
r
20
Note 8 Tap på utlån og ubenyttede kreditte
r
20
Note 9 Skatter 24
Note 10 Utlån til kunder 25
Note 11 Finansielle derivate
r
26
Note 12 Andre eiendeler 26
Note 13 Gjeld til kredittinstitusjoner 26
Note 14 Netto verdiendring og gevinst/tap fra finansielle instrumente
r
27
Note 15 Verdipapirgjeld 27
Note 16 Annen gjeld 28
Note 17 Obligasjoner med fortrinnsrett og sikkerhetsstillelse
r
28
Note 18 Kapitaldekning 29
Note 19 Finansielle instrumenter til virkelig verdi 30
Note 20 Finansielle instrumenter til amortisert kost 31
Note 21 Risiko og risikostyring 31
Note 22 Klassifisering av finansielle eiendeler og forpliktelse
r
37
Note 23 Eierforhold 38
Note 24 Driftssegmenter 38
Note 25 Motregningsrett finansielle derivate
r
38
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
15
NOTE 1 GENERELL INFORMASJON
Sparebanken Øst Boligkreditt AS har sitt hovedkontor i Drammen og er et heleid datterselskap av Sparebanken
Øst. Selskapet ble etablert i 2009. Forretningsadresse er Bragernes Torg 2, 3017 Drammen.
Formålet med selskapet er å yte eller erverve bolighypoteklån, eiendomshypoteklån, lån sikret ved pant i andre
realregistrerte formuesgoder eller offentlige lån, og å finansiere utlånsvirksomheten hovedsakelig ved utstedelse
av obligasjoner med fortrinnsrett.
Årsregnskapet for 2023 ble godkjent av styret i Sparebanken Øst Boligkreditt AS 8. februar 2024.
Selskapet inngår i konsernregnskapet til Sparebanken Øst, forretningsadresse Stasjonsgata 14, 3300 Hokksund.
I notene er alle beløp angitt i million kroner dersom annet ikke er oppgitt.
NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER
1. GENERELT
Regnskapet til Sparebanken Øst Boligkreditt AS er utarbeidet i samsvar med IFRS Accounting Standards godkjent
av EU.
Det legges til grunn prinsippene i et historisk kostregnskap, med unntak av finansielle eiendeler og forpliktelser
målt til virkelig verdi. Der selskapet benytter sikringsbokføring justeres verdien på sikringsobjektet for
verdiendringer knyttet til sikret risiko. Rentebærende balanseposter er inkludert opptjent/påløpt rente.
2. ENDRING I REGNSKAPSPRINSIPPER
Endringer i IAS 1 og IFRS praksisuttalelse 2 – Opplysninger om regnskapsprinsipper
IASB har besluttet endringer i IAS 1 for å sikre at regnskapet inneholder vesentlig informasjon om
regnskapsprinsipper, og ikke viktige regnskapsprinsipper som var ordlyden i standarden før endringen trådte i
kraft.
Selskapet har gjennomgått alle prinsippnoten for å imøtekomme det nye kravet om vesentlig informasjon, det
har resultert i innholdsmessige endringer sammenlignet med fjoråret. Det er ingen endringer i anvendelse av
prinsipper, men informasjon som ikke er vurdert som vesentlig informasjon om regnskapsprinsipper er tatt
bort.
Endringer i IAS 8 – Definisjon av regnskapsmessige estimater
I februar 2021 besluttet IASB endringer i IAS 8 der det ble innført en definisjon av «regnskapsestimater».
Endringene har ikke vesentlig innvirkning på regnskapet.
Det er ingen andre endringer som har tredd i kraft med vesentlig effekt for regnskapet.
3. VALUTA
Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK), som også er funksjonell valuta for selskapet.
4. INNTEKTSFØRING
4.1 RENTEINNTEKTER OG -KOSTNADER
Renteinntekter og -kostnader innregnes i resultatregnskapet ved bruk av effektiv rentemetode. Den effektive
renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.
Renteinntekter på nedskrevne engasjementer beregnes som effektiv rente av netto nedskrevet verdi.
4.2 PROVISJONSINNTEKTER OG - KOSTNADER
Provisjonsinntekter og -kostnader resultatføres i takt med at tjenesten blir utført. Gebyrer knyttet til
rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og
resultatføres tilsvarende.
5 FINANSIELLE INSTRUMENTER
5.1 INNREGNING OG FRAREGNING
Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når selskapet blir part i instrumentets kontraktsmessige
bestemmelser. Fraregning skjer når vilkårene angitt i kontrakten er innfridd, kansellert eller utløpt.
5.2 KLASSIFISERING OG MÅLING
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
16
Selskapets finansielle instrumenter som omfattes av IFRS 9, er ved første gangs regnskapsføring klassifisert i en
av følgende kategorier:
Finansielle eiendeler:
- Amortisert kost: Utlån til kunder
- Virkelig verdi med verdiendring over resultatet: Sertifikater, obligasjoner og finansielle derivater
Finansielle forpliktelser:
- Amortisert kost: Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjoner
- Virkelig verdi med verdiendring over resultatet: Finansielle derivater
Utlån til kunder
Utlån og fordringer måles til amortisert kost. Klassifiseringen er basert på selskapets forretningsmodell hvor
formålet er å holde instrumentene for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer. Etableringsgebyr
inntektsføres over lånets forventede løpetid.
Sertifikater og obligasjoner
Beholdning av sertifikater og obligasjoner mv. utgjør selskapets likviditetsportefølje, som styres og måles til
virkelig verdi. Sertifikater og obligasjoner er klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.
Verdipapirgjeld
Verdipapirgjeld måles til amortisert kost. Rentekostnader og amortiseringseffekter på instrumentene inngår i
”Rentekostnader” i resultatregnskapet.
Finansielle derivater
Finansielle derivater regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Derivatet regnskapsføres
som eiendel dersom virkelig verdi er positiv og som forpliktelse dersom virkelig verdi er negativ.
5.3 Sikringsbokføring
Selskapet benytter seg i hovedsak av finansielle derivater for å redusere rente- og/eller valutarisiko.
Det benyttes virkelig verdisikring på fastrenteinnlån og valutainnlån. Endringer i virkelig verdi på finansielle
derivater som er klassifisert som, og oppfyller kravene til virkelig verdisikring, regnskapsføres over
resultatregnskapet sammen med endring i virkelig verdi på sikringsobjektet som kan tilskrives den sikrede
risikoen. Det er renteswapper og kombinerte rente- og valutaswapper (basisswapper) som benyttes som
sikringsinstrumenter i selskapet.
Påløpt rente fra finansielle derivater, hvor sikringsbokføring anvendes, er presentert på samme linje i
resultatregnskapet som renter på sikringsobjektet.
I overveiende grad benytter selskapet seg av en-til-en-sikringer, det vil si at for eksempel nominelle beløp og
hovedstol, vilkår, reprisingstidspunkter, tidspunkter for mottak og betaling av renter og hovedstol samt
grunnlaget for måling av renter er de samme for sikringsinstrumentet og sikringsobjektet.
5.4 Misligholdte engasjementer, tap og tapsavsetninger
5.4.1 Misligholdte engasjementer
Et misligholdt engasjement defineres som betalingsmislighold dersom følgende kriterier er oppfylt:
- Restanse over 90 dager
- Forfalt beløp er større enn 1.000 kroner for personkunder eller større enn 2.000 kroner for
næringskunder
- Restansen overstiger 1 prosent av kundens totale engasjement
Et engasjement skal også ses på som mislighold dersom det oppstår situasjoner som gjør at det kan vurderes som
lite sannsynlig at kunden klarer å innfri sine forpliktelser («unlikeliness to pay»-kriterier), herunder:
- Antar at det vil bli åpnet gjeldsforhandling, konkurs, eller offentlig administrasjon hos motparten
- Vilkårene er endret på grunn av betalingsproblemer, og det antas at dette reduserer verdien av
kontantstrømmen med et ikke uvesentlig beløp
- Avhender en fordring til underkurs og underkursen ikke er uvesentlig
- Av andre grunner antar at forpliktelsen ikke vil bli oppfylt
Engasjementer rapporteres som misligholdt i en karensperiode på minimum 3 måneder etter at misligholdet har
opphørt.
Dersom en kunde med et misligholdt engasjement har flere engasjementer i banken, vil samtlige av kundens
engasjementer anses misligholdt. For kunder med felles engasjementer vil et mislighold av det felles
engasjementet føre til at alle felles engasjementer mellom samme kunder anses misligholdt.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
17
Misligholdte engasjementer tilordnes trinn 3.
Konstatering av tap
Konstatering av tap skjer først når et engasjement ikke lenger anses mulig å inndrive, herunder når det er
stadfestet akkord eller konkurs hos debitor, når utleggsforretning ikke har ført frem, det foreligger rettskraftig
dom eller i tilfeller der banken har gitt avkall på utlånet eller deler av det, eller andre tilfeller der det er
overveiende sannsynlig at tapene er endelige. Konstaterte tap resultatføres i den grad det ikke dekkes av
tidligere foretatte individuelle tapsavsetninger.
5.4.2 Måling av forventet tap
Forventet tap beregnes på finansielle eiendeler som er gjeldsinstrumenter målt til amortisert kost Det beregnes
forventet tap på utlån, ubenyttede kreditter og garantier. Forventet tap beregnes pr. engasjement. Selskapet
fordeler engasjementer i tre trinn ved beregning av forventet tap. Det henvises til note 8 for modellberegnet
tapskostnad og tapsavsetninger pr. trinn samt note 21 for engasjementssummer pr. risikoklasse og fordeling pr.
trinn.
Trinn 1: Engasjementer som ikke har vesentlig økning i kredittrisiko etter første gangs innregning, målt med
utgangspunkt i endring av sannsynlighet for mislighold (PD), inngår i trinn 1. For engasjementer i trinn 1 beregnes
det et forventet 12-måneders tap med utgangspunkt i engasjementets eksponering.
Trinn 2: Engasjementer med vesentlig økning i kredittrisiko etter første gangs innregning, målt med utgangspunkt
i endring av sannsynlighet for mislighold (PD) inkludert engasjementer med betalingsforsinkelse over 30 dager,
inngår i trinn 2. For engasjementer i trinn 2 beregnes det et forventet livstidstap med utgangspunkt i
engasjementets eksponering og forventet løpetid. Engasjementer med betalingslettelser tilordnes trinn 2 dersom
de ikke allerede er tilordnet trinn 2 eller trinn 3. Dersom det vurderes å foreligge vesentlig økt kredittrisiko som
følge av forhold som har inntruffet, men som ikke er fanget opp av selskapets system for måling av sannsynlighet
for mislighold (PD), tilordnes engasjementer trinn 2 dersom de ikke allerede er tilordnet i trinn 2 eller trinn 3.
Trinn 3: Misligholdte engasjementer, det vil si engasjementer som er misligholdt eller har objektive bevis for
tap, inngår i trinn 3. Avsetninger i trinn 3 består av både individuelt vurderte tapsavsetninger og modellberegnet
forventet tap. For engasjementer som er individuelt tapsvurdert skjer estimering av eventuelt kredittap på basis
av størrelsen på forventede fremtidige kontantstrømmer fra forventet betjening, salg av panteobjekter og
lignende, når kontantstrømmene forventes innbetalt samt diskonteringsrentens størrelse. Tapets størrelse er en
direkte funksjon av nåverdien av kontraktsmessige kontantstrømmer som man ikke forventer å motta,
neddiskontert med lånets opprinnelige effektive rente. Ved flere sannsynlige utfall legges til grunn den
sannsynlighetsvektede nåverdien av neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer. For engasjementer hvor det
ikke foreligger en individuelt vurdert tapsvurdering beregnes det et forventet tap med utgangspunkt i
engasjementets eksponering, segmentets parameter for forventet tap og forventet løpetid.
Prinsipp for beregning av forventet tap: Det beregnes tap per engasjement. Tapsestimatene beregnes med
utgangspunkt i estimert 12 måneders- og livslang sannsynlighet for mislighold (PD) per kunde. Selskapets
engasjementer er videre klassifisert i segmenter ut fra produkt, sikkerhet og andre kriterier, slik at hvert segment
inneholder engasjementer med tilnærmet samme risikoprofil. For hvert segment er det fastsatt en forventet
tapsgrad gitt mislighold (LGD). Det er videre fastsatt en forventet engasjementseksponering. For nedbetalingslån
legges det til grunn en forventet nedbetalingsplan. For rammekreditter og garantier legges til grunn en forventet
eksponering gitt mislighold. Forventet tap beregnes ved å multiplisere sannsynlighet for mislighold (PD) *
forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD) * forventet eksponering ved mislighold (EAD). Ved beregning av forventet
tap foretas det en sannsynlighetsvektet beregning basert på analyse av alternative utfall basert på observerte
kredittap, og fremadskuende informasjon, inkludert forventet makroøkonomisk utvikling.
Sannsynlighet for mislighold (PD) ved første gangs innregning: Ved behandling av lånesøknad benyttes
scoremodell som estimerer 12 måneders sannsynlighet for kundens mislighold. Denne sannsynligheten danner
utgangspunkt for måling av vesentlig økning i kredittrisiko.
Sannsynlighet for mislighold (PD): Ved etterfølgende måling benyttes scoremodell for porteføljescore hvor
estimert 12 måneders sannsynlighet for mislighold (PD) legges til grunn. Porteføljene scores på månedlig basis
med oppdatert sannsynlighet for mislighold (PD). Forventet sannsynlighet for mislighold over engasjementets
løpetid, for beregning av forventet tap i trinn 2, er utledet basert på misligholdssannsynlighet for de første 12
måneder. For risikoklassene J og K, som utgjør risikoklassene for misligholdte engasjementer, er
misligholdssannsynlighet 100 %.
Forventet tapsgrad gitt mislighold (LGD): Tapsgrad skal reflektere graden av udekket tap gitt kontantstrøm fra
kunde og eventuell realisasjon av sikkerhet på misligholdte engasjement. Tapsgrad er vurdert samlet pr. segment
og pr. produkt. Ved vurderingen av realisasjon av pant gjennomføres betraktninger som gjenspeiler forventninger
på kort og mellomlang sikt.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
18
Eksponering ved mislighold (EAD): For nedbetalingslån fastsettes forventet nedbetalingsprofil pr. segment
basert på utført analyse av snitt løpetid i segmentene. For engasjementer med kredittramme fastsettes hvor stor
grad av kredittgrensen som forventes å være trukket ved tidspunkt for mislighold. For garantier fastsettes
forventet eksponering ved mislighold.
Regelsett for vesentlig økning i kredittrisiko:
Selskapet benytter endring i 12 måneders sannsynlighet for mislighold (PD) målt opp mot sannsynlighet for
mislighold (PD) ved første gangs innregning som det primære kriteriet for vesentlig økning i kredittrisiko. Som
hovedprinsipp innebærer en dobling av 12 måneders sannsynlighet for mislighold (PD) en vesentlig økning i
kredittrisiko, forutsatt at ny misligholdsannsynlighet (PD) er større enn 0,5 prosent. Lån med vesentlig økning i
kredittrisiko overføres fra trinn 1 til trinn 2. Misligholdte engasjementer tilordnes trinn 3. Selskapet anvender
ikke unntaket for lån med lav kredittrisiko.
Tilbakeføring fra trinn 2 og fra trinn 3: Når kriteriene for vesentlig økning i kredittrisiko (trinn 2) ikke lenger er
til stede, overføres engasjementet til trinn 1 etter en måned. For misligholdte engasjementer i trinn 3 starter
en karantene-periode på minimum 90 dager etter at årsaken til misligholdet har opphørt. Etter opphør av
karanteneperiode skal det foretas vurdering av kundens adferd og økonomiske situasjon før eventuell
friskmelding.
Makroscenarioer og sannsynlighetsvekting: Ved beregning av forventet tap er det lagt til grunn
modellparametere i det scenarioet som er forventet. Ved vurdering av makrosituasjonen, og mulige makro-
økonomiske utviklinger fastsettes to ytterligere scenarioer, ett optimistisk og ett pessimistisk. Med utgangspunkt
i det forventede scenarioet settes det en faktor for hvor mye det forventede tapet forventes å endres for
henholdsvis det optimistiske og det pessimistiske. De tre scenarioene sannsynlighetsvektes og utgjør
modellberegnet forventet tap. Faktor og sannsynlighet for scenarioene settes basert på selskapets interne
vurderinger som inkluderer forventet utvikling i sentrale makroøkonomiske indikatorer, herunder økonomisk
vekst (BNP), boligpriser, rentenivå og arbeidsledighet samt observerte kredittap. Faktor og sannsynlighet for
scenarioene settes individuelt for hvert segment i selskapet.
6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Det benyttes indirekte metode ved utarbeidelse av kontantstrømoppstilling.
7 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen vil inngå i grunnlaget for
vurdering av regnskapsestimater i regnskapet og vil således være hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter
balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets
finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig.
8 FREMTIDIGE ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER
Standarder og fortolkninger som er vedtatt frem til tidspunkt for avleggelse av regnskapet, men hvor
ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid, unntatt de som er vurdert til ikke å være relevante, er oppgitt under.
Selskapets intensjon er å implementere de relevante endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under
forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse av regnskapet.
Endringer i IAS 1 – Klassifisering av gjeld som kortsiktig eller langsiktig
Endringene gjelder presentasjon i finansregnskapet for å klargjøre hvordan gjeld og andre forpliktelser skal
klassifiseres som kortsiktig eller langsiktig. Endringene tar sikte på å fremme konsistent anvendelse av kravene
for å kunne avgjøre hvorvidt gjeld og andre forpliktelser med usikker oppgjørsdato skal klassifiseres som for
kortsiktig eller ikke er aktuelt. Endringene er ikke EU-godkjent, men var fra IASB planlagt å gjelde for
regnskapsperioder som begynner 1. januar 2024. Endringene forventes ikke å ha innvirkning på regnskapet.
9 LEDELSENS VURDERINGER, ANVENDELSE AV ESTIMATER OG FORUTSETNINGER
På grunn av den usikkerhet som er forbundet med forretningsvirksomhet, kan mange regnskapsposter ikke måles
nøyaktig, men bare estimeres. Ledelsen har utøvd skjønn ved anvendelse av regnskapsprinsipper og lagt til grunn
antakelser og forventninger om fremtidige hendelser som man anser sannsynlig. Estimater og vurderinger blir
jevnlig evaluert og bygger på de seneste pålitelige opplysninger som er tilgjengelig, samt erfaring fra lignende
vurderinger. Det vil alltid være en iboende usikkerhet knyttet til regnskapsposter som ikke måles nøyaktig og
ledelsens vurderinger og beste estimat vil kunne avvike vesentlig fra faktisk utfall.
I selskapets regnskap relaterer bruken av slike estimater seg spesielt til måling av tap på utlån og ubenyttede
kreditter.
9.1 Modellberegnet forventet tap
Anvendelse av modell for beregning av forventet tap krever bruk av skjønn og det eksisterer estimatusikkerhet
ved beregning av modellberegnet forventet tap. Ledelsen har anvendt skjønn ved fastsettelse av parametere
som inngår ved beregningen. En forventet tapsmodell benytter et betydelig antall parametere. De parametere
modellen er mest sensitiv for og det er knyttet mest usikkerhet til er: Sannsynlighet for mislighold, forventet tap
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
19
gitt mislighold og sannsynlighetsvekting av scenarioene. Det vises til note 8 for kvantitative opplysninger og
sensitivitetsanalyser på modellberegnet forventet tap.
9.2 Individuelt vurderte tapsavsetninger
Utlån nedskrives for kredittap på individuell basis dersom det foreligger objektive bevis for at utlånet er
kredittforringet.
Beregning av eventuelt kredittap baseres på følgende parametere; forventet betjening, verdien på bankens
sikkerheter og tidspunktet innbetalingene kan forventes. Hovedusikkerheten i estimatene av størrelsen på
kredittap ligger i vurderingene av kontantstrømmenes størrelse og når i tid de forventes mottatt. Det henvises
til prinsippnotens pkt. 5.4 for nærmere beskrivelse av beregningen og til note 8 for kvantitative opplysninger.
NOTE 3 TRANSAKSJONER MED MORBANK
Sparebanken Øst Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Øst og er definert som nærstående
part. Selskapet har inngått avtale med Sparebanken Øst om forvaltning, leie av daglig leder, etterlevelse,
risikostyring, regnskap – analyse og rapportering og kjøp av bolighypoteklån. Transaksjoner mellom selskapet og
morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS kjøper med jevne mellomrom boliglån fra morbanken for å fylle opp
sikkerhetsmassen i kredittforetaket. Dette enten for å øke sikkerhetsmassen i forbindelse med utstedelse av nye
obligasjoner med fortrinnsrett eller for å kompensere for boliglån som har blitt flyttet til andre banker eller tilbake
til morbanken. Sparebanken Øst Boligkreditt AS har i 2023 netto kjøpt boliglån fra Sparebanken Øst til en verdi av
5.489 mill., hvorav kjøpte boliglån utgjør 7.356 mill. og solgte boliglån tilbake utgjør 1.867 mill. I 2022 var netto
kjøpt boliglån fra Sparebanken Øst 4.098 mill., hvorav kjøpte boliglån utgjør 6.282 mill. og solgte boliglån tilbake
utgjorde 2.184 mill.
Resultat 2023 2022
Renteinntekter innskudd i morban
k
22,9 8,4
Rentekostnader lån fra morban
k
31,8 14,7
Rentekostnader OMF-gjeld til morban
k
0,0 9,6
Provisjonskostnader til morban
k
27,3 28,4
Andre driftskostnader til morban
k
3,1 3,2
Balanse 31.12.2023 31.12.2022
Innskudd i morban
k
626,2 702,5
Andre fordringer på morban
k
10,5 101,4
Lån fra morban
k
691,8 1.096,3
OMF-gjeld til morban
k
0,0 513,2
Annen gjeld til morban
k
2,3 2,2
NOTE 4 NETTO RENTEINNTEKTER
2023 2022
Renteinntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
22,9 8,4
Renteinntekter av utlån til kunde
r
878,6 496,6
Renteinntekter av sertifikater og obligasjone
r
13,5 8,1
Renteinntekter 915,0 513,1
Rentekostnader på gjeld til kredittinstitusjone
r
31,8 14,8
Rentekostnader på verdipapi
r
gjeld 732,5 359,4
Kostnade
r
til krisetiltaksfondet 3,3 2,8
Rentekostnader 767,7 377,0
Netto renteinntekter 147,4 136,0
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
20
NOTE 5 LØNN OG ANDRE GODTGJØRELSER
Sparebanken Øst Boligkreditt AS har ingen ansatte, men har inngått avtale med Sparebanken Øst om leie av
personell. Daglig leder er innleid i 40 % stilling, controllere etterlevelse og risikostyring i 50 % stilling og regnskap,
analyse og rapportering i 50 % stilling, med en samlet leiekostnad på kr. 1.260.000 i 2023. Daglig leder lønnes av
Sparebanken Øst med en årslønn på kr. 1.263.011 i 2023.
Verken innleid personell eller styret har avtale om sluttvederlag, tegningsretter, opsjoner eller bonusavtaler. Det
gis ikke godtgjørelse for verv i styret som innehas av ansatte i Sparebanken Øst. Godtgjørelse til eksternt
styremedlem for 2023 utgjør kr. 92.000. Verken daglig leder, styret eller nærstående parter har lån i Sparebanken
Øst Boligkreditt AS. Selskapet er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk
tjenestepensjon.
NOTE 6 ANDRE DRIFTSKOSTNADER
2023 2022
Konsulenthonorar til Sparebanken Øst 1,4 1,3
Eksterne konsulente
r
og honora
r
3,6 2,4
Utgifter vedrørende egne obligasjone
r
1,1 0,8
Andre driftskostnade
r
0,7 0,1
IT-kostnade
r
1,8 1,8
Andre administrasjonskostnade
r
0,0 0,0
Andre driftskostnader 8,5 6,4
NOTE 7 GODTGJØRELSE REVISOR
2023 2022
Revisjon 0,3 0,3
Andre attestasjonstjenester* 0,0 0,2
Skatte- og avgiftsrådgivning 0,0 0,0
Andre tjeneste
r
0,0 0,0
Godtgjørelse revisor 0,3 0,5
* Herav utgjør honorar til gransker i henhold til finansforetaksloven § 11-14 TNOK 0 i 2023 og TNOK 239 i 2022.
Beløpene er inklusiv merverdiavgift.
NOTE 8 TAP PÅ UTLÅN OG UBENYTTEDE KREDITTER
Tapskostnad
2023 2022
Endring i modellberegnet forventet tap trinn 1 0,0 -0,4
Endring i modellberegnet forventet tap trinn 2 -1,1 0,5
Endring i modellberegnet forventet tap trinn 3 0,0 0,0
Økning i eksisterende individuelle tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Nye individuelle tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Konstaterte tap dekket av tidligere individuelle tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Reversering av tidligere individuelle tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt for individuelle tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Inngang på tidligere konstaterte tap 0,0 0,0
Periodens amortiseringskostnad 0,0 0,0
Tap på utlån og ubenyttede kreditter -1,1 0,1
- Herav tap på ubenyttede kreditte
r
0,0 0,1
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
21
Tap
Endring i tapsavsetninger
Forventet tap
trinn 1
Forventet tap
trinn 2
Forventet tap
trinn 3*
Totalt
Inngående balanse pr. 01.01.23 3,4 3,2 0,0 6,6
Overført til trinn 1 1,0 -1,0 0,0 0,0
Overført til trinn 2 -0,1 0,1 0,0 0,0
Overført til trinn 3 0,0 -0,4 0,4 0,0
Netto endring -1,1 0,6 -0,4 -0,9
Nye tap 0,9 0,3 0,0 1,3
Fraregnet tap -0,8 -0,7 0,0 -1,5
Endring i risikomodell/parametere 0,0 0,0 0,0 0,0
Utgående balanse pr. 31.12.23 3,4 2,1 0,0 5,5
- Herav avsetning fo
r
ubenyttede kreditte
r
0,4 0,1 0,0 0,6
* Selskapet har ingen engasjementer med individuelt vurderte tapsavsetninger pr. 31.12.23
Endring i tapsavsetninger
Forventet tap
trinn 1
Forventet tap
trinn 2
Forventet tap
trinn 3*
Totalt
Inngående balanse pr. 01.01.22 3,8 2,7 0,0 6,5
Overført til trinn 1 0,7 -0,7 0,0 0,0
Overført til trinn 2 -0,1 0,1 0,0 0,0
Overført til trinn 3 -0,1 0,0 0,1 0,0
Netto endring -1,1 0,9 -0,1 -0,3
Nye tap 1,0 0,9 0,0 1,9
Fraregnet tap -0,9 -0,9 0,0 -1,8
Endring i risikomodell/parametere 0,1 0,3 0,0 0,4
Utgående balanse pr. 31.12.22 3,4 3,2 0,0 6,6
- Herav avsetning for ubenyttede kreditte
r
0,4 0,1 0,0 0,5
* Selskapet har ingen engasjementer med individuelt vurderte tapsavsetninger pr. 31.12.22
Brutto utlån
Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn
Trinn 1
Trinn 2
Trinn 3
Totalt
Inngående balanse pr. 01.01.23 17.509,9 468,6 25,2 18.003,7
Overført til trinn 1 163,2 -160,8 -2,4 0,0
Overført til trinn 2 -218,2 225,4 -7,2 0,0
Overført til trinn 3 -5,9 -23,2 29,1 0,0
Netto endring -1.293,2 -18,2 -3,4 -1.314,7
Nye utlån 5.637,6 118,9 0,0 5.756,5
Fraregnet utlån -4.255,8 -103,9 -6,5 -4.366,2
Utgående balanse pr. 31.12.23 17.537,7 506,8 34,7 18.079,2
- Herav utlån med betalingslettelse
r
0,0 149,7 14,1 163,8
Endring i brutto utlån fordelt pr. trinn
Trinn 1
Trinn 2
Trinn 3
Totalt
Inngående balanse pr. 01.01.22 19.105,6 369,4 26,7 19.501,6
Overført til trinn 1 100,0 -100,0 0,0 0,0
Overført til trinn 2 -240,3 251,4 -11,2 0,0
Overført til trinn 3 -12,4 -6,8 19,2 0,0
Netto endring -1.246,5 -25,3 -0,1 -1.271,9
Nye utlån 4.725,4 92,3 1,9 4.819,6
Fraregnet utlån -4.922,0 -112,5 -11,2 -5.045,7
Utgående balanse pr. 31.12.22 17.509,9 468,6 25,2 18.003,7
- Herav utlån med betalingslettelse
r
0,0 140,7 10,9 151,5
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
22
Engasjementer uten tapsavsetning i trinn 3
Ved individuell vurdering, hvor vurdert nåverdi av sikkerhetsstillelser tilsier at selskapet ikke blir påført tap,
foretas det ikke tapsavsetning knyttet til engasjementer. Sum av engasjementer som er misligholdt, men uten
tapsavsetning, utgjør 36,0 mill. kroner (22,7 mill. kroner i 2022). Estimert virkelig verdi på sikkerhetene utgjør
83,6 mill. kroner (67,8 mill. kroner i 2022). I tabellen under vises engasjementseksponeringen i forhold til vurdert
verdi på sikkerhetene (LTV).
Misligholdte engasjementer uten tapsavsetning
i prosent av markedsverdi på sikkerhetene
2023
2023
2022
2022
Under 50 % 19,1 53,0 % 13,4 58,9 %
50 % til 70 % 14,9 41,3 % 9,3 41,1 %
70 % til 85 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 %
85 % til 100 % 2,0 5,7 % 0,0 0,0 %
Over 100 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 %
Usikret 0,0 0,0 % 0,0 0,0 %
Totalt 36,0 100,0 % 22,7 100,0 %
Modellberegnet forventet tap
De økonomiske utsiktene vurderes i all hovedsak uendret ved utgangen av 2023 sammenlignet med det som ble
lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet for 2022.
Sannsynlighetsvektingen av makroscenarioer ved beregning av modellberegnet forventet tap er holdt uendret ved
utgangen av 2023 sammenlignet med hva som ble lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet for 2022.
Faktorene for de ulike scenarioene, som uttrykker størrelsen på forventet tap i optimistisk og pessimistisk scenario
sammenlignet med forventet tap i forventet scenario, er holdt uendret ved utgangen av 2023 sammenlignet med
hva som ble lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet for 2022.
Sensitivitetsanalyser på modellberegnet forventet tap
Makroscenarioer og sannsynlighetsvekting
Engasjementene i selskapet utgjør et segment ved modellberegnet forventet tap. Ved måling av modellberegnet
forventet tap gjøres det blant annet vurdering av makrosituasjonen og forventet makroøkonomisk utvikling,
oppståtte hendelser, utvikling i mislighold og tap, utvikling i porteføljens kredittkvalitet samt boligprisutvikling.
Vurderingene krever stor grad av skjønn. Forventet tap i forventet senario er utledet basert på en
normalkonjunktur-situasjon over tid og faktor er satt til 100. I optimistisk og pessimistisk scenario er det gjort
vurderinger med utgangspunkt i forventet scenario. Forventet tap i disse scenarioene sammenlignet med forventet
scenario er uttrykt gjennom en estimert faktor. I pessimistisk scenario er faktor estimert til 200. Ved vurdering av
det pessimistiske scenarioet er det gjort vurderinger som reflekterer en realistisk streng og negativ
makroøkonomisk utvikling, hvor mislighold øker og sikkerhetsverdier reduseres, slik at tapene vil øke og
nedbetalingsplaner påvirkes ved at refinansiering blir vanskeligere. Ved vurdering av optimistisk scenario er faktor
estimert til 80.
I tabeller under vises forventet tap i de forskjellige scenarioene samt sannsynlighetsvekt. Individuelt vurderte
tapsavsetninger er uendret i de forskjellige scenarioene.
31.12.23
Faktor
Sannsynlig-
hetsvektet
Trinn 1
Trinn 2
Trinn 3
Totalt
Optimistisk scenario 80 0 % 2,1 1,3 0,0 3,4
Forventet scenario 100 70 % 2,6 1,6 0,0 4,2
Pessimistisk scenario 200 30 % 5,2 3,3 0,0 8,4
Tapsavsetninger (vektet) 100 % 3,4 2,1 0,0 5,5
31.12.22
Faktor
Sannsynlig-
hetsvektet
Trinn 1
Trinn 2
Trinn 3
Totalt
Optimistisk scenario 80 0 % 2,1 2,0 0,0 4,1
Forventet scenario 100 70 % 2,6 2,5 0,0 5,1
Pessimistisk scenario 200 30 % 5,3 4,9 0,0 10,2
Tapsavsetninger
(
vektet
)
100 % 3,4 3,2 0,0 6,6
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
23
Sensitivitet på modellparametere
Det er foretatt sensitivitetsanalyse på de forutsetninger modellberegnet forventet tap er mest sensitive for, som
er sannsynlighetsgrad for mislighold, forventet tap gitt mislighold og sannsynlighetsvekting av pessimistisk
scenario. Sensitivitetsanalysene er foretatt på det modellberegnede forventede tapet og inkluderer ikke
engasjementer som er individuelt tapsvurdert.
For økning i sannsynlighet for mislighold er det lagt til grunn en dobling av estimert 12 måneders sannsynlighet for
mislighold (PD). For forventet tap gitt mislighold (LGD) er det lagt til grunn en økning med 50 %. Ved
sannsynlighetsvekting av pessimistisk scenario er det lagt til grunn at sannsynligheten økes med 50 % og at forventet
scenario reduseres tilsvarende.
Sensitivitet på modellparametere
Dobling
av misligholds-
sannsynlighet
(
PD
)
50 % økning av
forventet tap
(
LGD
)
50 % økning i
sannsynlighetsvekt for
pessimistisk scenario
31.12.23 6,6 2,7 0,6
31.12.22 7,7 3,3 0,7
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
24
NOTE 9 SKATTER
Årets skattekostnad i resultatregnskapet består av betalbar skatt for inntektsåret, eventuelt for mye/lite avsatt
betalbar skatt tidligere år og resultatført utsatt skatt. Disse innregnes som inntekter eller kostnader i
resultatregnskapet som skattekostnad.
Utsatt skattefordel oppføres som eiendel i balansen i den utstrekning det forventes at selskapet vil ha tilstrekkelig
skattemessig overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre utsatt skatt eiendelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel
beregnes etter skattesatsen som forventes å gjelde for midlertidige forskjeller når de blir reversert, basert på
gjeldende lover på rapporteringstidspunktet. Utsatt skatt og utsatt skattefordel neddiskonteres ikke.
2023 2022
Årets skattekostnad i resultatregnskapet fremkommer sli
k
Betalbar skatt på årets resultat 20,9 18,2
Resultatført utsatt skatt 2,9 2,4
Resultatført utsatt skatt som følge av endret skattesats 0,0 0,0
Årets totale skattekostnad 23,9 20,6
Endring i netto utsatt skatt
Innregnet utsatt skatt i resultatregnskapet 2,9 2,4
Endring utsatt skatt ført direkte i balansen 0,0 0,0
Sum endring i netto utsatt skatt 2,9 2,4
Avstemming av årets skattekostnad
Resultat før skatt 108,5 93,7
Skatt etter nominell sats på 22% 23,9 20,6
Skatteeffekt av permanente forskjelle
r
0,0 0,0
Skatteeffekt av endret skattesats 0,0 0,0
Skattekostnad 23,9 20,6
Betalbar skatt i balansen fremkommer sli
k
Betalbar skatt på årets resultat 20,9 18,2
Betalbar skatt 20,9 18,2
Utsatt skatt /utsatt skattefordel
2023
2022
Endr.
2023
Endr.
2022
Midlertidige forskjeller
Finansielle derivate
r
-49,7 -11,2 38,5 98,3
Verdipapirgjeld 92,1 39,2 -52,9 -113,0
Verdipapire
r
-5,7 -4,7 1,1 3,9
Sum midlertidige forskjelle
r
36,7 23,4 -13,3 -10,9
Utsatt skatt (+)/utsatt skattefordel (-)
8,1 5,1 -2,9 -2,4
Skattesats for betalbar skatt er 22% både i 2023 og 2022. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er innregnet basert på fremtidig
skattesats 22%.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
25
NOTE 10 UTLÅN TIL KUNDER
31.12.23 31.12.22
Rammelån med pant i bolig 6.039,6 6.120,5
Nedbetalingslån med pant i bolig 12.039,7 11.883,2
Sum brutto utlån 18.079,2 18.003.7
Tapsavsetning på utlån 4,9 6,1
Sum netto utlån
18.074,3 17.997,6
Det vises til note 8 for nærmere omtale av tapsavsetninger på misligholdte engasjementer (trinn 3)
Geografisk fordeling av utlån til kunder 31.12.23 31.12.22
Drammen 3.468,6 3.003,7
Øvre Eike
r
915,9 741,3
Buskerud for øvrig 833,2 780,5
Aske
r
2.238,4 1.785,0
Akershus for øvrig 2.821,6 3.133,4
Oslo 3.840,5 4.303,8
Østfold 904,4 984,4
Vestfold 1.503,4 1.183,9
Resten av landet 1.553,2 2.087,6
Sum brutto utlån 18.079,2 18.003,7
Tapsavsetning på utlån 4,9 6,1
Sum netto utlån 18.074,3 17.997,6
Utlån fordelt på kundegrupper 31.12.23 31.12.22
Lønnstagere 17.938,5 17.880.3
Selvstendig næringsdrivende 140,7 123.4
Sum brutto utlån 18.079,2 18.003.7
Tapsavsetning på utlån 4,9 6,1
Sum netto utlån
18.074,3 17.997.6
Misligholdte engasjementer 31.12.23 31.12.22
Betalingsmislighold over 90 dager
Næring 0,0 0,0
Person 7,8 2,9
Brutto betalingsmislighold 7,8 2,9
Tapsavsetninger* 0,0 0,0
Netto betalingsmislighold 7,8 2,9
Avsetningsgrad 0,0 % 0,0 %
Øvrige misligholdte engasjementer
Næring 0,0 0,0
Person 28,2 22,4
Brutto øvrige misligholdte engasjementer 28,2 22,4
Tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Netto øvrige misligholdte engasjementer 28,2 22,4
Avsetningsgrad 0,0 % 0,0 %
Misligholdte engasjementer
Næring 0,0 0,0
Person 36,0 25,2
Brutto misligholdte engasjementer 36,0 25,2
Tapsavsetninge
r
0,0 0,0
Netto misligholdte engasjementer 36,0 25,2
Avsetningsgrad 0,0 % 0,0 %
*Det vises til note 8 for nærmere omtale engasjementer uten tapsavsetninger i trinn 3.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
26
NOTE 11 FINANSIELLE DERIVATER
For selskapets obligasjonslån med fastrente er det inngått rentederivater for å redusere renterisiko.
Sikringsforholdet er 1:1 og sikringsbokføring benyttes. Selskapet har utelukkende gjeld i norske kroner.
Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring 31.12.23
Virkelig verdi på
sikringsinstrumenter
Verdijustering på
sikringsobjekt
Kontrakts-
summer
Balanseført
verdi
sikringsobjekt
Eiendeler
Forpliktelser
Forpliktelser
Renteinstrumente
r
Rentebytteavtaler (renteswapper) 1.450,0 0,0 0,0 -49,7 0,0
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapire
r
0,0 1.414,0 0,0 0,0 -46,1
Sum 1.414,0 0,0 -49,7 -46,1
Det er ikke regnskapsført vesentlig ineffektivitet i sikringene i 2023. Forskjell mellom virkelig verdi på
sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på
sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 14.
Finansielle derivater anvendt for sikringsbokføring 31.12.22
Virkelig verdi på
sikringsinstrumenter
Verdijustering på
sikringsobjekt
Kontrakts-
summer
Balanseført
verdi
sikringsobjekt
Eiendeler
Forpliktelser
Forpliktelser
Renteinstrumente
r
Rentebytteavtaler (renteswapper) 1.150,0 0,0 15,1 -26,3 0,0
Verdipapi
r
gjeld 0,0 1.181,2 0,0 0,0 -11,9
Sum 1.181,2 15,1 -26,3 -11,9
Det er ikke regnskapsført vesentlig ineffektivitet i sikringene i 2022. Forskjell mellom virkelig verdi på
sikringsinstrumenter og verdijustering på sikringsobjekt forklares med påløpte renter. I balanseført verdi på
sikringsobjektet inngår verdijustering og påløpte renter. Se note 14.
NOTE 12 ANDRE EIENDELER
31.12.23 31.12.22
Mellomværende morban
k
10.5 101,4
Andre eiendeler 10,5 101,4
NOTE 13 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
31.12.23 31.12.22
Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 691,8 1.096,3
Gjeld til kredittinstitusjoner 691,8 1.096,3
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
27
NOTE 14 NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/TAP FRA FINANSIELLE INSTRUMENTER
2023 2022
Verdiendring på sertifikater og obligasjoner -1,1 -4,6
Verdiendr. og gev/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
-1,1 -4,6
Finansielle derivater – sikringsbokføring -34,1 -92,8
Finansiell gjeld – sikret
34,1 92,8
Netto sikrede poster*
0,0 0,0
Realisert gev/tap på verdipapirgjeld – amortisert kost -3,1 -2,9
Verdiendr. og gev/tap på finansielle instrumenter amortisert kost
-3,1 -2,9
Sum verdiendring og gevinst/tap fra finansielle instrumenter -4,2 -7,5
* For finansiell gjeld som er sikret vurderes den sikrede risiko til virkelig verdi, mens resten av instrumentet vurderes til
amortisert kost. Sikringsderivater vurderes til virkelig verdi. Selskapet benytter sikringsbokføring på obligasjonsinnlån
med fast rente og obligasjoner i utenlandsk valuta. Disse sikres en-til-en.
NOTE 15 VERDIPAPIRGJELD
Endring verdipapirgjeld
31.12.23 Emittert
Forfalt/
innløst
Øvrige
endringer inkl.
valuta 31.12.22
OMF, nominell verdi
16.526,6 2.766,8 2.494,2 14,4 16.239,5
Verdijustering
-46,1 0,0 0,0 -34,1 -11,9
Påløpt rente
67,0 0,0 0,0 24,8 42,2
Sum verdipapirgjeld
16.547,5 2.766,8 2.494,2 5,1 16.269,8
Endring verdipapirgjeld
31.12.22 Emittert
Forfalt/
innløst
Øvrige
endringer inkl.
valuta 31.12.21
OMF, nominell verdi
16.239,5 1.027,7 3.002,9 -16,0 18.230,7
Verdijustering
-11,9 0,0 0,0 -92,8 80,8
Påløpt rente
42,2 0,0 0,0 21,1 21,1
Sum verdipapirgjeld
16.269,8 1.027,7 3.002,9 -87,6 18.332,6
31.12.23
Utestående
volum* Gj.snitt saldo
Veid effektiv
rentesats
Obligasjoner med fortrinnsrett NOK 16.480,5 16.715,4 4,38
Verdipapirgjeld 16.480,5 16.715,4 4,38
* Målt til amortisert kost, verdijustert for sikret risiko, ekskl. påløpte renter på balansedagen.
31.12.22
Utestående
volum* Gj.snitt saldo
Veid effektiv
rentesats
Obligasjoner med fortrinnsrett NOK 16.227,6 17.406,9 2,06
Verdipapirgjeld 16.227,6 17.406,9 2,06
* Målt til amortisert kost, verdijustert for sikret risiko, ekskl. påløpte renter på balansedagen.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
28
Verdipapirgjeld og trekkrettighet fordelt på forfallstidspunkt
31.12.23 Trekkrettighet* OMF Totalt
2024 0,0 2.009,0 2.009,0
2025 230,5 2.500,0 2.730,5
2026 230,5 4.750,0 4.980,5
2027 230,5 4.000,0 4.230,5
2028 0,0 2.500,0 2.500,0
2029 0,0 0,0 0,0
2030 0,0 700,0 700,0
2031 0,0 0,0 0,0
2032 og senere 0,0 0,0 0,0
Uten løpetid 0,0 0,0 0,0
Brutto innlån 691,4 16.459,0 17.150,4
Påløpte rente
r
0,0 67,0 67,0
Direkte kostnader og ove
r
-/underkurs 0,0 67,9 67,9
Verdijusteringe
r
sikringsbokføring 0,0 -46,1 -46,1
Netto innlån 691,4 16.547,5 17.239,0
* Innvilget ramme på trekkrettighet MNOK 3.000.
31.12.22 Trekkrettighet* OMF Totalt
2023 0,0 2.000,0 2.000,0
2024 365,4 2.500,0 2.865,4
2025 365,4 2.500,0 2.865,4
2026 365,4 4.750,0 5.115,4
2027 0,0 4.000,0 4.000,0
2028 0,0 0,0 0,0
2029 0,0 0,0 0,0
2030 0,0 400,0 400,0
2031 og senere 0,0 0,0 0,0
Uten løpetid 0,0 0,0 0,0
Brutto innlån 1.096,1 16.150,0 17.246,1
Påløpte rente
r
0,2 42,2 42,4
Direkte kostnader og ove
r
-/underkurs 0,0 89,5 89,5
Verdijusteringer sikringsbokføring 0,0 -11.9 -11,9
Netto innlån 1.096,3 16.269,8 17.366,1
* Innvilget ramme på trekkrettighet MNOK 3.000.
NOTE 16 ANNEN GJELD
31.12.23 31.12.22
Påløpt forvaltningshonora
r
2,3 2,2
Innskudd fra kunder* 0,6 0,9
Andre kostnade
r
1,3 0,2
Annen gjeld 4,3 3.3
*Innskudd fra kunder består utelukkende av positiv saldo på rammelån
NOTE 17 OBLIGASJONER MED FORTRINNSRETT OG SIKKERHETSSTILLELSER
I henhold til Finansforetaksforskriften § 11-7 skal selskapet til enhver tid ha en overpantsettelse i sikkerhetsmassen
på minimum fem prosent av pålydende verdi av utestående obligasjoner med fortrinnsrett. Sikkerhetsmassen
består i all hovedsak av pantesikrede boliglån, men her inngår også derivatavtaler og fyllingssikkerhet i form av
likviditetsbuffer. Pantesikrede lån i sikkerhetsmassen har ved tidspunkt for erverv hatt en belåningsgrad på 80
prosent eller lavere. Misligholdte utlån (trinn 3), tapsavsetninger på utlån og den andelen av utlån som overstiger
80 prosent belåningsgrad holdes utenfor sikkerhetsmassen.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
29
Overpantsettelse
31.12.23 31.12.22
Kvalifiserte utlån med pant i bolig* 18.004,5 17.968,0
Finansielle derivater (netto) -49,7 -11,2
Andre fyllingssikkerheter (bankinnskudd og verdipapirer) 911,2 968,5
Sum sikkerhetsmasse 18.866,1 18.925,3
Obligasjoner med fortrinnsrett 16.547,5 16.269,8
Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 114 % 116 %
*MNOK 41,4 av brutto utlån i selskapet holdes utenfor sikkerhetsmassen per 31.12.23 (MNOK 35,7 pr. 31.12.22).
NOTE 18 KAPITALDEKNING
31.12.23 31.12.22
Ren kjernekapital
Bokført egenkapital 1.674,7 1.663,1
Fradragsposter i ren kjernekapital
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) -0,3 -0,3
Sum ren kjernekapital 1.674,3 1.662,8
Øvrig kjernekapital 0,0 0,0
Sum kjernekapital 1.674,3 1.662,8
Netto ansvarlig kapital 1.674,3 1.662,8
Beregningsgrunnlag
Beregningsgrunnlag kreditt- og motpartsrisiko 7.137,3 7.109,9
Beregningsgrunnlag valutarisiko 0,0 0,0
Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 235,1 253,1
Beregningsgrunnlag for svekket kredittverdighet motpart (CVA) 6,5 11,2
Fradrag i beregningsgrunnlaget 0,0 0,0
Sum beregningsgrunnlag 7.379,0 7.374,2
Ren kjernekapitaldekning 22,69 % 22,55 %
Kjernekapitaldekning 22,69 % 22,55 %
Kapitaldekning 22,69 % 22,55 %
Buffere
Bevaringsbuffe
r
184,5 184,4
Motsyklisk buffe
r
184,5 147,5
Systemrisikobuffe
r
332,1 221,2
Sum bufferkra
v
701,0 553,1
Tilgjengelig bufferkapital 1.084,0 1.072,8
Uvektet kjernekapitalandel 8,37 % 8,33 %
Sparebanken Øst Boligkreditt AS benytter standardmetoden ved beregning av minimumskrav til ansvarlig kapital
for kredittrisiko. Beregningen knyttet til operasjonell risiko beregnes ut fra basismetoden. CVA-tillegget beregnes
etter standardmetoden. Engasjementsbeløp for derivater beregnes etter SA-CCR.
Kredittforetakets ansvarlige kapital skal til enhver tid oppfylle minstekravene til kapitaldekning med tillegg av en
buffer som samsvarer med selskapets aksepterte risikotoleranse.
Det henvises for øvrig til konsernets Pilar III-dokument, som ligger tilgjengelig på Sparebanken Øst sin nettside.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
30
NOTE 19 FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Sparebanken Øst Boligkreditt AS sine finansielle instrumenter i kategorien til virkelig verdi består av derivater,
sertifikater og obligasjoner.
Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi
Generelt
Sparebanken Øst Boligkreditt AS klassifiserer virkelig verdi målinger ved å bruke hierarki med følgende nivåer:
Nivå 1: Observerbare omsetningskurser i aktive markeder.
Nivå 2: Observerbare omsetningskurser i mindre aktive markeder eller bruk av input som er observerbar, enten
direkte eller indirekte.
Nivå 3: Verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata.
Sertifikater og obligasjoner
Selskapets portefølje av sertifikater og obligasjoner er verdivurdert på grunnlag av kurser mottatt fra Nordic Bond
Pricing. Kursen fra Nordic Bond Pricing baseres på innmeldte spreader fra de meglerhus som er aktive i det norske
markedet.
Det gjøres vurderinger på om kursene fra Nordic Bond Pricing virker riktige.
Selskapet mener at benyttede verdianslag ligger innenfor rimelige intervaller for virkelig verdi, og at kreditt- og
likviditetsrisikoutviklingen er hensyntatt i verdifastsettelsen. De benyttede prisene representerer etter bankens
oppfatning beste estimat på verdipapirenes virkelige verdi. Hele selskapets sertifikat- og obligasjonsbeholdning er
plassert i prisingshierarkiets nivå 2. Dette begrunnes med at det ikke er stor nok omsetning i noen av de børsnoterte
instrumentene slik at man til enhver tid kan lese av en markedspris.
Derivater
Sparebanken Øst Boligkreditt AS har kun derivater der virkelig verdi er basert på observerbare rentekurver og
valutakurser, og er følgelig plassert i prisingshierarkiets nivå 2.
31.12.23 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum
Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi
Sertifikater og obligasjone
r
0,0 286,5 0,0 286,5
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0
Sum eiendeler til virkelig verdi 0,0 286,5 0,0 286,5
Finansielle derivate
r
0,0 49,7 0,0 49,7
Sum gjeld til virkelig verdi 0,0 49,7 0,0 49,7
31.12.22 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum
Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi
Sertifikater og obligasjone
r
0,0 266,1 0,0 266,1
Finansielle derivate
r
0,0 15,1 0,0 15,1
Sum eiendeler til virkelig verdi 0,0 281,2 0,0 281,2
Finansielle derivate
r
0,0 26,3 0,0 26,3
Sum gjeld til virkelig verdi 0,0 26,3 0,0 26,3
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
31
NOTE 20 FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST
Utlån
Selskapet har kun utlån til flytende rente. Virkelig verdi av utlån med flytende rente er gjenstand for påvirkning
av endret rentenivå og kredittmargin, men vil kunne reprises løpende med kort sikt. Finansavtaleloven gir adgang
til reprising med 2 måneders frist. Sparebanken Øst Boligkreditt AS sin vurdering er at amortisert kost på
utlånsporteføljen, eksklusiv tapsavsetninger i trinn 1, gir en god tilnærming til virkelig verdi.
Verdipapirgjeld
Selskapets verdipapirgjeld er plassert i prisingshierarkiets nivå 2, begrunnet med at det ikke er stor nok omsetning
i noen av lånene for til enhver tid å kunne lese av en markedspris. Selskapet bruker kursestimater og
kredittspreadvurderinger fra Nordic Bond Pricing.
31.12.23 Virkelig verdi Bokført verdi
Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
626,2 626,2
Utlån til kunde
r
18.077,3 18.074,3
Sum eiendeler til amortisert kost 18.703,5 18.700,5
Gjeld til kredittinstitusjone
r
691,8 691,8
Verdipapi
r
gjeld 16.565,0 16.547,5
Sum gjeld til amortisert kost 17.256,8 17.239,3
31.12.22 Virkelig verdi Bokført verdi
Eiendeler og gjeld målt til amortisert kost
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
702,5 702,5
Utlån til kunde
r
18.000,6 17.997,6
Sum eiendeler til amortisert kost 18.703,1 18.700,1
Gjeld til kredittinstitusjone
r
1.096,3 1.096,3
Verdipapirgjeld 16.237,8 16.269,8
Sum gjeld til amortisert kost 17.334,2 17.366,1
NOTE 21 RISIKO OG RISIKOSTYRING
Sparebanken Øst Boligkreditt AS søker å holde en lav risikoprofil, som skal sikre at selskapets utstedte verdipapirer
er attraktive papirer for eksterne investorer. Selskapets styre har vedtatt en strategi for finansiell risiko, hvor
selskapets policy og rammer for risikotagning i de ulike risikoområdene er nedfelt. Strategien revideres minst årlig
av selskapets styre.
Rammeutnyttelsen nedfelt i strategien måles minst kvartalsvis og rapporteres til styret. I den årlige vurderingen
av kapitaldekningsbehov (ICAAP) måles og vurderes Sparebanken Øst Boligkreditt AS sammen med resten av
konsernet. Det utarbeides månedlige regnskapsrapporter til styret, daglig leder og bankens administrasjon.
Rapporter fra ekstern og intern revisor forelegges og behandles av styret. Daglig leder avlegger årlig rapport om
den samlede vurdering av risikosituasjonen og internkontrollene. Avdelingene etterlevelse rapporterer løpende
kontroller til daglig leder, og avlegger årlig en statusrapport til styret.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS er eksponert for følgende risikoer:
- operasjonell risiko knyttet til virksomhetens interne driftsopplegg
- forretningsmessig risiko knyttet til eksponering mot eksterne parter og generelle markedsforhold
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser, svikt hos
mennesker og i systemer eller eksterne hendelser.
Operasjonell risiko i Sparebanken Øst Boligkreditt AS oppstår i hovedsak i tilknytning til innvilgelse av lån, i bruken
av IT-systemer, utstedelse av OMF-gjeld og etterlevelse av lover og regler. Innvilgelse av lån foregår i Sparebanken
Øst etter avtale mellom selskapene. Kredittprosessen er underlagt strenge rutiner med tilhørende kontrollrutiner.
IT-systemene er underlagt de samme kontrollrutiner som gjelder i Sparebanken Øst, og drift og vedlikehold
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
32
gjennomføres av banken etter avtale mellom selskapene. Tilsvarende gjelder også for utstedelse av OMF-
gjeld/likviditetsstyring som gjennomføres av banken etter avtale. Etterlevelseskontroll gjennomføres i
Sparebanken Øst Boligkreditt AS av avdeling etterlevelse som en del av selskapets innleide ressurser. Overvåker
(BDO AS) gjennomfører selvstendige kvartalsvise kontroller. KPMG utfører internrevisjon for Sparebanken Øst
Boligkreditt AS
.
Forretningsmessige risikoer
De viktigste forretningsmessige risikoer i Sparebanken Øst Boligkreditt AS omfatter:
- kredittrisiko
- markedsrisiko
- likviditetsrisiko
Kredittrisiko
Kredittrisiko er muligheten for tap påført ved at kunder og andre motparter ikke møter sine forpliktelser til avtalt
tid og at den eventuelt stilte sikkerhet for forholdet ikke dekker tilgodehavendet. Konsentrasjonsrisiko på
geografiske områder og enkeltkunder inngår også her.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS erverver boliglån fra to kilder. Lån kan innvilges i Boligkreditt.no, et konsept eiet
av kredittforetaket, eller lån kan kjøpes fra morbanken. Sistnevnte er selskapets viktigste kilde til boliglån.
Utlån overført til eller gitt av Sparebanken Øst Boligkreditt AS er innvilget med pant i fast eiendom
(bolighypoteklån) innenfor 80 % av boligens markedsverdi. Lånene er innvilget i tråd med konservative
kredittrutiner for å minimere risikoen for tap. Kredittpolicy på utlån til kunder ivaretas i det daglige gjennom
kreditthåndbøker, rammer og fullmakter håndtert av bankens kredittavdeling. Utviklingen i kredittrisikoen knyttet
til utlån overvåkes løpende med rammekontroll, periodiske analyser og rapporter, samt ved bruk av stikkprøver
ned på kundenivå. Belåningsgraden i sikkerhetsmassen (LTV) var ved utgangen av 2023 46,7 % mot 45,6 % ved
utgangen av 2022.
Boligkreditt.no og morbankens internettkonsepter, i form av Nybygger.no og DinBank.no, er sammen med
morbankens eksisterende filialnett i det sentrale Østlandsområdet med på å redusere geografisk konsentrasjon i
utlånsporteføljen. Sparebanken Øst Boligkreditt AS er juridisk og reell eier av alle lån overført til sikkerhetsmassen,
og skal ha første prioritet der samme pant sikrer lån både i morbank og selskapet.
Maksimal kreditteksponering utover balanseførte beløp 31.12.23 31.12.22
Forpliktelser
Lånetilsagn 0,0 0,5
Trekkfasilitete
r
3.084,2 2.804,6
Sum forpliktelser 3.084,2 2.805,1
Sparebanken Øst Boligkreditt AS’ portefølje er basert på kredittvurderinger foretatt av Sparebanken Øst og er
underlagt dennes organisering av beslutningsprosessen. Beslutningsprosessen innenfor personmarkedet er basert
på en sentralisert behandlingsenhet. Gjennomførte kontrolltiltak i banken viser at det er begrenset operasjonell
risiko innenfor dette fagfeltet. Det antas derfor at fremtidige tap i all hovedsak vil være knyttet opp til, og være
betinget av, hvordan markedet generelt vil utvikle seg fremover.
Risikoklassifisering for boliglånskunder er en integrert del av kredittprosessen for innvilgelse og overordnet styring
av porteføljen. Kundene klassifiseres i tråd med regler beskrevet i Sparebanken Østs kreditthåndbok PM, og er
basert på en automatisk scoremodell som estimerer sannsynlighet for mislighold neste 12 måneder (PD) basert på
informasjon om kundens økonomi og adferd. Risikoklassifisering skjer ved nye lånesaksvurderinger og deretter
månedlig reklassifisering på bakgrunn av tilgjengelig informasjon om endring i kundens økonomi og adferd.
Risikoklassifiseringen i Sparebanken Øst Boligkreditt AS består av 11 kategorier fra A til K, hvor risikoklasse A
representerer lavest kredittrisiko og risikoklasse I representerer høyeste risiko for ikke misligholdte kunder.
Risikoklasse J og K består av engasjementer hvor det foreligger objektive bevis på mislighold og engasjementene
er under spesiell oppfølging. Lån som kjøpes av morbank skal være innenfor kategoriene A-F.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
33
Sannsynlighet for mislighold (12 måneders PD) per risikoklasse
Risikoklasse Fra og med Til
A 0,00 % 0,10 %
B 0,10 % 0,25 %
C 0,25 % 0,50 %
D 0,50 % 0,75 %
E 0,75 % 1,50 %
F 1,50 % 2,75 %
G 2,75 % 5,00 %
H 5,00 % 10,00 %
I 10,00 % 99,99 %
J og K 99,99 % 100,0 %
Utlån fordelt på risikoklasser 31.12.23
Brutto
utlån
Brutto
trekk-
fasiliteter
Engasje-
ment
%
Engasje-
ment
trinn 1
Taps-
avs.
trinn 1
Engasje-
ment
trinn 2
Taps-
avs.
trinn 2
Engasje-
ment
trinn 3
Taps-
avs.
trinn 3
A 6.458,8 1.022,8 7.481,6 35 7.465,2 0,4 16,4 0,0 0,0 0,0
B 8.844,9 1.958,8 10.803,7 51 10.716,5 1,8 87,1 0,1 0,0 0,0
C 1.950,9 78,0 2.028,5 10 1.969,0 0,7 59,5 0,1 0,0 0,0
D 454,1 13,0 467,1 2 327,0 0,2 140,2 0,3 0,0 0,0
E 158,8 5,0 163,8 1 85,1 0,1 78,7 0,2 0,0 0,0
F 123,3 1,8 125,1 1 36,6 0,1 88,5 0,4 0,0 0,0
G 20,8 0,1 20,8 0 3,6 0,0 17,2 0,1 0,0 0,0
H 6,5 0,0 6,5 0 0,0 0,0 6,5 0,1 0,0 0,0
I 26,4 4,0 30,4 0 5,1 0,1 25,3 0,8 0,0 0,0
J 35,2 1,3 36,5 0 0,0 0,0 0,5 0,0 36,0 0,0
K 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sum 18.079,2 3.084,7 21.164,0 100 20.608,1 3,4 519,9 2,1 36,0 0,0
Utlån fordelt på risikoklasser 31.12.22
Brutto
utlån
Brutto
trekk-
fasiliteter
Engasje-
ment
%
Engasje-
ment
trinn 1
Taps-
avs.
trinn 1
Engasje-
ment
trinn 2
Taps-
avs.
trinn 2
Engasje-
ment
trinn 3
Taps-
avs.
trinn 3
A 6.025,0 844,6 6.869,6 33 6.850,6 0,4 19,0 0,0 0,0 0,0
B 9.563,2 1.855,9 11.419,1 55 11.341,5 2,0 77,6 0,0 0,0 0,0
C 1.645,2 87,1 1.732,3 8 1.683,5 0,6 48,8 0,0 0,0 0,0
D 435,9 12,5 448,3 2 344,0 0,2 104,3 0,2 0,0 0,0
E 137,2 0,2 137,4 1 51,2 0,1 86,2 0,3 0,0 0,0
F 102,4 2,4 104,9 1 23,3 0,1 81,6 0,5 0,0 0,0
G 21,4 0,0 21,4 0 6,7 0,0 14,7 0,1 0,0 0,0
H 8,8 0,0 8,8 0 0,0 0,0 8,8 0,1 0,0 0,0
I 39,3 2,5 41,7 0 4,8 0,1 37,0 1,8 0,0 0,0
J 25,2 0,0 25,2 0 0,0 0,0 0,0 0,0 25,2 0,0
K 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sum 18.003,7 2.805,1 20.808,8 100 20.305,6 3,4 477,9 3,2 25,2 0,0
Prising av utlån til personkunder baseres i hovedsak på sikkerhetsmessig dekning (belåningsgrad) og lånets
størrelse. Prisingen gjennom året vil likevel preges av utviklingen i det generelle rentemarkedet, morbankens
overordnede vekstmål og den generelle konkurransesituasjonen.
Hovedparameteren i forhold til kredittvurderingen er låntakernes økonomi og belåningsgrad. Lån i Sparebanken
Øst Boligkreditt AS er sikret med pant i fast eiendom, eiendom på festet grunn eller borettslagsleiligheter innenfor
de lovbestemte grensene for belåningsgrader. Belåningsgrad er beregnet ut fra lånesum i forhold til en forsiktig
vurdert verdi på pantobjektet. For lån som er overført til Sparebanken Øst Boligkreditt AS sikres grunnlag for
verdifastsettelsen også fra en verdivurdering foretatt av en godkjent uavhengig tredjepart.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
34
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risiko for tap i markedsverdi på finansielle eiendeler og forpliktelser ved endring i finansielle
markedspriser. Sparebanken Øst Boligkreditt AS er eksponert for markedsrisiko primært gjennom endringer i
rentenivå og endringer i kredittpåslaget på obligasjoner.
Renterisiko
Renterisiko oppstår ved at reprising av renter på aktivasiden avviker for tidspunkt for reprising av passivasiden.
Selskapet har ikke fastrenteutlån. For selskapets obligasjonslån med fastrente og obligasjonslån i utenlandsk valuta
vil det være inngått rente- og valutaderivater for å redusere rente- og valutarisiko. Renterisiko måles som effekten
på rentenettoen og egenkapitalen ved endringer i rentekurven. Renterisikoen i Sparebanken Øst Boligkreditt AS er
begrenset.
Nedenfor vises resultatets sensitivitet for et parallelt skift i rentekurven på 1 prosentpoeng. Effekten er beregnet
ut fra at et varig skift i rentekurven inntreffer på balansedagen og utgjør ett års resultateffekt. Tabellen viser at
en umiddelbar økning i rentene på 1 prosentpoeng vil gi netto økning i resultatet. Tilsvarende vil en umiddelbar
reduksjon i rentene gi redusert resultat.
Rentesensitivitet
Valuta
Økning
i basispunkter
Sensitivitet
på resultatet
Sensitivitet
på resultatet
Sensitivitet
på egenkapitalen
Sensitivitet
på egenkapitalen
2023 2022 2023 2022
NOK
+100 23,3 21,6 0,0 0,0
Sum
23,3 21,6 0,0 0,0
Valuta
Reduksjon
i basispunkter
Sensitivitet
på resultatet
Sensitivitet
på resultatet
Sensitivitet
på egenkapitalen
Sensitivitet
på egenkapitalen
2023 2022 2023 2022
NOK -100 -23,3 -21,6 0,0 0,0
Sum -23,3 -21,6 0,0 0,0
Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.23
Inntil
1 mnd
Fra
1-3 mnd
Fra 3 mnd
til 1 år
Fra
1-5 år
Over
5 år
Uten
rentebind. Totalt
Eiendeler
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjone
r
625,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 626,2
Utlån til kunde
r
140,4 17.900,7 0,0 0,0 0,0 0,0 18.041,1
Sertifikater og obligasjone
r
82,7 202,2 0,0 0,0 0,0 0,0 285,0
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Opptjente ikke forfalte rente
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 34,7 34,7
Andre eiendele
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,5 10,5
Totalt 848,4 18.102,9 0,0 0,0 0,0 46,2 18.997,5
Gjeld
Gjeld til kredittinstitusjone
r
691,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 691,4
Verdipapi
r
gjeld 751,0 15.729,6 0,0 0,0 0,0 0,0 16.480,5
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 46,1 46,1
Påløpte rente
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 70,9 70,9
Annen gjeld 0,1 0,6 0,0 0,0 0,0 0,6 1,2
Totalt 1.442,5 15.730,1 0,0 0,0 0,0 117,5 17.290,1
Netto eksponering -594,1 2.372,8 0,0 0,0 0,0 -71,3
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
35
Tidspunkt frem til forventet renteendring pr. 31.12.22
Inntil
1 mnd
Fra
1-3 mnd
Fra 3 mnd
til 1 år
Fra
1-5 år
Over
5 år
Uten
rentebind. Totalt
Eiendeler
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjone
r
699,7 0,0 0,0 0,0 0,0 2,8 702,5
Utlån til kunde
r
123,2 17.852,7 0,0 0,0 0,0 0,0 17.975,9
Sertifikater og obligasjone
r
62,7 202,4 0,0 0,0 0,0 0,0 265,1
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 13,9 13,9
Opptjente ikke forfalte rente
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 23,9 23,9
Andre eiendele
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 101,4 101,4
Totalt 885,5 18.055,1 0,0 0,0 0,0 142,0 19.082,7
Gjeld
Gjeld til kredittinstitusjone
r
1.096,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1.096,1
Verdipapirgjeld 753,6 15.474,0 0,0 0,0 0,0 0,0 16.227,6
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 25,9 25,9
Påløpte rente
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 42,9 42,9
Annen gjeld 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0 0,5 1,4
Totalt 1.849,7 15.474,9 0,0 0,0 0,0 69,3 17.393,9
Netto eksponering -964,2 2.580,3 0,0 0,0 0,0 72,8
Valutarisiko
Valutarisiko er risiko for tap av verdier på grunn av endring i markedskursen på utenlandsk valuta. Slik risiko
reduseres ved å balansere aktiva- og passivaposisjoner i balansen mot hverandre eller ved bruk av valutaderivater.
Selskapet har ingen poster i utenlandsk valuta pr. 31.12.23 eller 31.12.22.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ved forfall av gjeld eller andre fordringer ikke klarer å møte disse
forpliktelsene eller må betale en betydelig høyere pris. Kontantstrømmen fra utlån i sikkerhetsmassen skal til
enhver tid overstige betalingsforpliktelsene til obligasjonseiere med fortrinnsrett og derivatmotparter.
Sparebanken Øst Boligkreditt AS dekker sine innlånsbehov fra to kilder; selskapet kan utstede obligasjoner med
fortrinnsrett og/eller trekke på en trekkfasilitet i Sparebanken Øst. I selskapets finansstrategi er det rammer for
hvor stor andel av markedsfinansieringen som kan forfalle innenfor de neste 12 måneder, og det er krav til
likviditetsreserve som gjør at selskapet skal kunne innfri OMF som forfaller for en gitt periode frem i tid.
Trekkfasiliteten selskapet har inngått med morbank kan benyttes til å betale ned OMF-gjeld som forfaller. Den
benyttes også som finansieringskilde til organisk vekst gjennom boligkreditt.no og ved kjøp av fyllingssikkerhet og
obligasjoner for likviditetsformål. Kjøp av boliglån fra morbanken finansieres også med trekkrettigheten i perioden
frem til det utstedes et obligasjonslån.
Ved et akutt finansieringsbehov som har oppstått ved forfall av tidligere utstedte OMF-innlån, kan nye OMF-innlån
utstedes og selges til Sparebanken Øst. Deler av lånet kan stilles som sikkerhet for D og eller F-lån i Norges Bank.
Alle selskapets inngåtte avtaler om OMF-innlån har en «soft-bullet», hvor boligkredittselskapet kan utsette
innfrielsen med ett år.
Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Sparebanken Øst Boligkreditt AS har rating AAA fra Moody’s Investor
Services. Det foreligger dog ikke eksterne eller interne krav om AAA rating på utstedte OMF i låneavtaler, strategi
eller i andre retningslinjer.
Finansielle forpliktelser
Nedenfor vises boligkredittforetakets finansielle forpliktelser til nominell verdi. Alle forpliktelser er lagt til
kategorien for første mulige utbetaling der kontraktsmessig betalingsdato er gitt. Det er forpliktelsenes hovedstol
inklusiv fremtidige rentebetalinger som er oppgitt. Rentesatser og valutakurser er pr. 31.12.23. Forpliktelser
relatert til derivater er vist på egen linje, samt at relaterte innstrømmer fra derivatene er vist under hver tabell.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023
36
Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.23
Inntil
1 mnd
Fra
1-3 mnd
Fra 3 mnd
til 1 år
Fra
1-5 år
Over
5 år
Uten
løpetid Totalt
Gjeld til kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 37,5 766,5 0,0 0,0 804,1
Verdipapirgjeld 0,0 200,5 2.581,6 14.928,8 738,9 0,0 18.449,9
Annen gjeld 0,0 0,0 83,6 0,0 0,0 0,0 83,6
Ubenyttet kreditt 3.084,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3.084,2
Finansielle forplikt. ekskl.
derivater 3.084,2 200,5 2.702,7 15.695,3 738,9 0,0 22.421,7
Finansielle derivater (utstrømmer) 10,5 9,5 60,3 237,1 76,4 0,0 393,8
Finansielle forpliktelser 3.094,7 210,1 2.763,0 15.932,4 815,3 0,0 22.815,5
Finansielle derivater (innstrømmer) 0,0 0,0 53,6 146,1 38,9 0,0 238,6
Forfallsanalyse av finansielle forpliktelser pr. 31.12.22
Inntil
1 mnd
Fra
1-3 mnd
Fra 3 mnd
til 1 år
Fra
1-5 år
Over
5 år
Uten
løpetid Totalt
Gjeld til kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 42,3 1.180,7 0,0 0,0 1.223,0
Verdipapirgjeld 0,0 140,4 2.460,3 15.004,6 433,4 0,0 18.038,6
Annen gjeld 0,0 0,0 53,5 0,0 0,0 0,0 53,5
Ubenyttet kreditt 2.804,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2.804,6
Finansielle forplikt. ekskl.
derivater 2.804,6 140,4 2.556,1 16.185,3 433,4 0,0 22.119,7
Finansielle derivater (utstrømmer) 7,3 4,1 34,2 153,3 48,8 0,0 247,7
Finansielle forpliktelser 2.811,9 144,4 2.590,4 16.338,6 482,2 0,0 22.367,5
Finansielle derivater (innstrømmer) 0,0 0,0 45,2 146,9 33,4 0,0 225,5
Klimarisiko
Klimarisiko består av fysisk klimarisiko og overgangsrisiko. Fysisk risiko kan være skred, flom, havnivåstigning,
tørke eller annet, knyttet til klimaendringer. Overgangsrisiko er risiko knyttet til overgangen mot et
lavutslippsamfunn, som endringer i klimapolitikk/reguleringer, utvikling av ny teknologi, endrede
kundepreferanser, og investorkrav som kan føre til brå endring i markedsverdien til finansielle aktiva og eiendeler.
Klimarisiko kan føre til økt kredittrisiko, finansielle tap, eller redusert tilgang på kapital. Ved økt eksponering mot
klimarisiko øker også risiko for strandede eiendeler. Strandede eiendeler defineres som eiendeler som har vært
utsatt for uforutsette eller for tidlige reduksjoner i verdi.
NVE har kartlagt og utgitt er et nasjonalt datasett som på oversiktsnivå viser hvilke arealer som kan være utsatt
for fysisk klimarisiko. NVE gir igjennom sine vurderinger indikasjoner på hvorvidt boliger ligger innenfor angitte
soner for flom, skred eller havnivå. NVE sine vurderinger er basert på områder og ikke enkelt-boliger. Selskapet
har valgt å kartlegge engasjementer med eksponering innenfor NVE sine kategorier for flom, stormflo, kvikkleire
og snøskred. Risikoklasse 1 består av flom og stormflo med 20-års intervall, kvikkleire i kategorien høy faregrad
samt aktsomhetsområde for snøskred. Risikoklasse 2 består av kategoriene flom og stormflo med intervallene 50
til 200 år og kvikkleire kategorien middels faregrad. NVE sine vurderinger tar ikke høyde for individuelle og lokale
sikringstiltak. Basert på NVE sine kartlegginger har Sparebanken Øst Boligkreditt AS 3,1 prosent av porteføljen
eksponert mot scenarioene i risikoklasse 1, som øker til 5,5 prosent dersom scenarioene i risikoklasse 2 inkluderes.
Selskapet vurderer den fysiske risikoen som lav og innenfor et akseptabelt nivå. Antall risikoer i tabellen under
uttrykker antall hovedkategorier av fysisk risiko (flom, skred og havnivå) et engasjement er eksponert mot.
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023 37
Risikoklasse 1 pr. 31.12.23
Antall
risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje
1
312
56
1,1 2,65 %
2
57
82,
6 0,39 %
3
1 2
,
7
0,01 %
Sum
370 646,4 3,05 %
Risiko
klasse 1 + 2 pr. 31.12.23
Antall
risikoer Antall pant Engasjement I prosent av portefølje
1
556
97
6,9 4,62 %
2
115
18
4,6 0,87 %
3
2 4
,
5
0,02 %
Sum
673 1.166,0 5,51 %
NO
TE 22 KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
31.12.23
Pliktig til virkelig
verdi over
resultatet
Utpekt til
virkelig verdi
over resultatet
Målt til
amortisert kost Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 626,2 626,2
Utlån til kunde
r
0,0 0,0 18.074,3 18.074,3
Sertifikater og obligasjone
r
286,5 0,0 0,0 286,5
Finansielle derivate
r
0,0 0,0 0,0 0,0
Sum finansielle eiendeler 286,5 0,0 18.700,5 18.987,0
Gjeld til kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 691,8 691,8
Verdipapirgjeld 0,0 0,0 16.547,5 16.547,5
Finansielle derivate
r
49,7 0,0 0,0 49,7
Sum finansiell gjeld 49,7 0,0 17.239,3 17.289,0
31.12.22
Pliktig til virkelig
verdi ov
er
resultatet
Utpekt til
virkelig verdi
over resultatet
Målt til
amortisert kost Totalt
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 702,5 702,5
Utlån til og fordringer på kunde
r
0,0 0,0 17.997,6 17.997,6
Sertifikater og obligasjone
r
266,1 0,0 0,0 266,1
Finansielle derivate
r
15,1 0,0 0,0 15,1
Sum finansielle eiendeler 281,2 0,0 18.700,1 18.981,3
Gjeld til kredittinstitusjone
r
0,0 0,0 1.096,3 1.096,3
V
erdipapirgjeld
0,0
0,0 16.269,8 16.269,8
Finansielle derivate
r
26,3 0,0 0,0 26,3
Sum finansiell gjeld 26,3 0,0 17.366,1 17.392,4
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023 38
NOTE 23 EIERFORHOLD
Aksjekapitalen i Sparebanken Øst Boligkreditt AS er 437,1 mill. kroner fordelt på 10,66 mill. aksjer hver med
pålydende 41 kroner. Samtlige aksjer i Sparebanken Øst Boligkreditt AS er eid av Sparebanken Øst.
NOTE 24 DRIFTSSEGMENTER
Sparebanken Øst Boligkreditt AS har kun ett segment ut mot kundene. Dette er også slik ledelsen har organisert
selskapet for drifts- og styringsformål.
Opplysning om geografisk fordeling av utlånsporteføljen er gitt i note 10. Det er ingen kunder som kan anses å
være viktigere for selskapet enn andre ut fra størrelse og lignende. Selskapet er ikke avhengig av enkeltkunder.
Ingen enkeltkunde utgjør mer enn 10 %.
NOTE 25 MO
TREGNINGSRETT FINANSIELLE DERIVATER
Sparebanken Øst Boligkreditt AS sin motregningsadgang følger alminnelige regler i norsk lov.
Mot flere finansielle institusjoner har Sparebanken Øst Boligkreditt AS inngått standardiserte og hovedsakelig
bilaterale ISDA-avtaler som gir partene motregningsrett ved eventuelt mislighold. Det er også inngått
tilleggsavtaler om sikkerhetsstillelse (CSA) mot de samme motpartene.
Pr. 31.12.23
var eksponeringen som følger: Brutto beløp
Motregnet
i balansen
Balanseført
verdi
Beløp som er
gjenstand for
netto-oppgjør
Utvekslet
sikkerhets-
stillelse
Beløp etter
mulig
netto-oppgjør
Finansielle derivater eiendele
r
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Finansielle derivater gjeld 49,7 0,0 49,7 0,0 0,0 49,7
Pr. 31.12.22
var eksponeringen som følger: Brutto beløp
Motregnet
i balansen
Balanseført
verdi
Beløp som er
gjenstand for
netto-oppgjør
Utvekslet
sikkerhets-
stillelse
Beløp etter
mulig
netto-oppgjør
Finansielle derivater eiendele
r
15,1 0,0 15,1 -10,2 0,0 5,0
Finansielle derivater gjeld 26,3 0,0 26,3 -10,2 0,0 16,2
Statsautoriserte revisorer
Ernst & Young AS
Stortorvet 7, 0155 Oslo
Postboks 1156 Sentrum, 0107 Oslo
Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA
Tlf: +47 24 00 24 00
www.ey.no
Medlemmer av Den norske Revisorforening
A member firm of Ernst & Young Global Limited
UAVHENGIG REVISORS BERETNING
Til generalforsamlingen i Sparebanken Øst Boligkreditt AS
Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert årsregnskapet for Sparebanken Øst Boligkreditt AS som består av balanse per 31.
desember 2023, resultatregnskap, totalresultat, endring egenkapital og kontantstrømoppstilling for
regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger
om regnskapsprinsipper.
Etter vår mening oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav og gir et rettvisende bilde av selskapets
finansielle stilling per 31. desember 2023 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret
avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS Accounting Standards godkjent av EU.
Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.
Grunnlag for konklusjon
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre
oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og
plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med kravene i relevante
lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert
internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants
(IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene.
Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår
konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No
537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært selskapets revisor sammenhengende i 15 år fra valget generalforsamlingen i 2009 for
regnskapsåret 2009.
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av
årsregnskapet for 2023. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår
mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene. Vår
beskrivelse av hvordan vi revisjonsmessig håndterte hvert forhold omtalt nedenfor, er gitt den
bakgrunnen.
Vi har også oppfylt våre forpliktelser beskrevet i avsnittet Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av
årsregnskapet når det gjelder disse forholdene. Vår revisjon omfattet følgelig handlinger utformet for å
håndtere vår vurdering av risiko for vesentlige feil i årsregnskapet. Resultatet av våre revisjonshandlinger,
inkludert handlingene rettet mot forholdene omtalt nedenfor, utgjør grunnlaget for vår konklusjon på
revisjonen av årsregnskapet.
39
2
Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst Boligkreditt AS 2023
A member firm of Ernst & Young Global Limited
IT-miljø som understøtter finansiell rapportering
Grunnlag for det sentrale forholdet
Sparebanken Øst Boligkreditt AS benytter
komplekse IT-systemer i et automatisert IT-miljø
og er avhengig av IT-miljøet i den finansielle
rapporteringen. Kjernebanksystemene styres og
driftes av en ekstern tjenesteleverandør. For å
sikre fullstendig og nøyaktig presentasjon av den
finansielle informasjonen, er det viktig at
kontroller over transaksjonsprosessering og
måling er utformet og fungerer målrettet og
effektivt. Tilsvarende må kontroller for å sikre
hensiktsmessig tilgangsstyring og
systemendringer også utformes og fungere
målrettet og effektivt både hos Sparebanken Øst
Boligkreditt AS og tjenesteleverandøren. IT-mil
som understøtter finansiell rapportering er av den
grunn betraktet som et sentralt forhold ved
revisjonen.
Våre revisjonshandlinger
Vi etablerte en forståelse for Sparebanken Øst
Boligkreditt AS sitt IT-miljø og IT-systemer av
betydning for den finansielle rapporteringen. Vi
involverte IT-spesialister for å bistå med
evaluering og testing av effektivitet og
målrettethet av Sparebanken Øst Boligkreditt AS
sine IT-generelle kontroller som dekker tilgangs-
og endringshåndtering for de relevante
systemene i rapporteringsperioden. Videre
innhentet og evaluerte vi en
tredjepartsbekreftelse (ISAE 3402-rapport) for å
vurdere målrettethet og effektivitet av relevante
IT-generelle kontroller over tilgangsstyring,
systemendringer og IT-drift hos
tjenesteleverandøren for kjernebanksystemene
og tilhørende infrastruktur som understøtter den
finansielle rapporteringen. Våre
revisjonsprosedyrer inkluderte videre en
evaluering og test av automatiserte kontroller
innen kjernebanksystemet, blant annet beregning
av effektiv rente, amortisering og beregning av
forventet kredittap, så vel som etterfølgende
bokføring. Som en del av våre prosedyrer
innhentet og evaluerte vi en tredjepartsrapport
som dekker relevante automatisert kontroller og
rapporter i kjernebanksystemene.
Øvrig informasjon
Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende
revisjonsberetningen. Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for den øvrige informasjonen. Vår
konklusjon om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke den øvrige informasjonen, og vi attesterer ikke
den øvrige informasjonen.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese den øvrige informasjonen med
det formål å vurdere om årsberetningen inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende
lovkrav og hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom den øvrige informasjonen og
årsregnskapet eller kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende
inneholder vesentlig feilinformasjon. Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen er vesentlig
inkonsistent med årsregnskapet, inneholder vesentlig feilinformasjon eller at årsberetningen ikke
inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav, er vi pålagt å rapportere det.
Vi har ingenting å rapportere i så henseende, og vi mener at årsberetningen er konsistent med
årsregnskapet og inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
40
3
Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst Boligkreditt AS 2023
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med
IFRS Accounting Standards godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den
finner dvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon,
verken somlge av misligheter eller feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og
opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for
årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller virksomheten, eller ikke
har noe annet realistisk alternativ.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder
vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon
utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan skyldes
misligheter eller feil og er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan
forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell
skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:
identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i årsregnskapet, enten det skyldes
misligheter eller feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer,
og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår
konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er
høyere enn for feilinformasjon som skyldes feil, siden misligheter kan innebære samarbeid,
forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern kontroll.
opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontrollen som er relevant for revisjonen, for å
utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi
uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.
evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om
regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert
på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser
eller forhold som kan skape betydelig tvil om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi
konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen
henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike
tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er
basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende
hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke kan fortsette driften.
evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene
og hendelsene en måte som gir et rettvisende bilde.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av og tidspunktet for
revisjonsarbeidet og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i den interne
kontrollen som vi avdekker gjennom revisjonen.
Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og
kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke
vår uavhengighet, og der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.
41
4
Uavhengig revisors beretning - Sparebanken Øst Boligkreditt AS 2023
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning
for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved
revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer
offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal
omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må
forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.
Uttalelse om øvrige lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Sparebanken Øst Boligkreditt AS har vi utført et
attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten
med filnavn Årsrapport SPØB 2023.xhtml i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med
kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat
(ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til
utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format.
Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i
overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret
omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet,
som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-
regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 –
«Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell
informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet
for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å
utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet
foreligger i XHTML-format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag
for vår konklusjon.
Drammen, 8. februar 2024
ERNST & YOUNG AS
Revisjonsberetningen er signert elektronisk
Johan-Herman Stene
statsautorisert revisor
42
Å
RSRAPPORT FOR SPAREBANKEN ØST BOLIGKREDITT AS 2023 43
Definisjon nøkkeltall og alternative resultatmål
1 Egenkapitalrentabilitet* Resultat etter skatt i % av gjennomsnittlig
egenkapital. Nøkkeltallet gir relevant informasjon om
selskapets lønnsomhet ved å måle evne til å generere
lønnsomhet på egenkapitalen.
2 Netto renteinntekter i % av GFK Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital.
3 Resultat etter skatt i % av GF
K
Resultat etter skatt i % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital.
4 Kostnader i % av inntekter (før tap)* Prov.kostn., adm.kostn. og andre driftskostn. i % av
rentenetto, prov.innt. og gev/tap på finansielle
instrumenter. Nøkkeltallet benyttes for å gi
informasjon om forholdet mellom inntekter og
kostnader.
5 Tap i % av netto utlån til kunder (IB)* Tap i % av IB netto utlån til kunder for perioden.
Nøkkeltallet angir resultatført tapskostnad i forhold
til netto utlån ved regnskapsperiodens begynnelse og
gir relevant informasjon om hvor store tapskostnader
selskapet har i forhold til utlånsvolumet.
6 Netto misligholdte engasjementer i % av netto
utlån*
Netto misligholdte engasjementer i % av netto utlån.
Dette nøkkeltallet gir relevant informasjon om
kredittrisiko og vurderes som nyttig
tilleggsinformasjon utover det som følger av
tapsnotene.
7 Kapitaldekning i % Sum ansvarlig kapital i % av risikovektet volum
(beregningsgrunnlag).
8 Kjernekapitaldekning i % Kjernekapital i % av risikovektet volum
(beregningsgrunnlag).
9 Ren kjernekapitaldekning i % Ren kjernekapital i % av risikovektet volum
(beregningsgrunnlag).
10 Utbytte/tilleggsutbytte Utbytte/tilleggsutbytte i mill. kroner.
11 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) Gjennomsnittlig forvaltningskapital basert på daglige
balansetall.
*Definert som alternativt resultatmål